Revanschbolagen drar indexfonder

Förra veckan lämnade de utskällda telekombolagen Ericsson och Telia överraskande starka rapporter som tog marknaden på sängen. Rapporterna resulterade i stora kursuppgångar. Placera har listat förra veckans fondvinnare.

placera-nyabilder-230418LMEgrafbred.PNG

23 apr. 2018

De två indextunga bolagen Ericsson och Telia blev förra veckan rapportvinnare. Ericsson-aktien steg kraftigt och aktiviteten i aktien var hög. Många fonder som blankat aktien fick kalla fötter och handlade tillbaka aktien. Ericsson har under senare år gått riktigt kräftgång och blivit allt mindre värt. Det har gjort att aktien inte längre tillhört Stockholmsbörsens tio största bolag.

placera-nyabilder-230418LMEgraf.PNG

Många aktiva fondförvaltare har lämnat Ericssonaktien, men indexfonderna har hängt kvar i aktien. Storleken på innehavet beror på vilket index som fonden följer. Ericsson väger mest i OMXS-30 index, ett index som följer de största och mest omsatta bolagen på Stockholmsbörsen. Vikten före rapporten var 4,2 procent.

Det finns indexfonder som följer bredare aktieindex där alla bolag noterade på Stockholmsbörsen ingår. Ett av de vanligaste för indexfonder att följa är SIXRX. Indexet tar även hänsyn till återinvesterade utdelningar. I SIXRX väger Ericssonaktien betydligt mindre, 2,5 procent.

placera-nyabilder-230418fonderLMEtabell.PNG

Teliaaktiens öde påminner mycket om Ericssons med en svag kursutveckling under flera år. Men efter rapporten förra veckan steg kursen med omkring tio procent.

placera-nyabilder-230418Teliagraf.PNG

Telias börsvärde var precis före kanonrapporterna lite större än Ericssons. Vikten i det smalare indexet OMXS-30 var 4,4 procent och vikten var 2,6 procent i det bredare SIXRX. Analogt med Ericssonaktien har många investerare lämnat aktien och indexfonderna har varit kvar. Under de senaste åren har det varit en framgångsrik strategi som aktiv förvaltare att undervikta de relativt indextunga bolagen Ericsson och Telia.

Det har blivit allt färre fonder som överviktat bolagen vilket är tydligt när vi tittat på Sverigefondsvinnarna under förra veckan. Av de 25 Sverigefonder som avkastat bättre än aktieindex förra veckan är hälften indexfonder.

placera-nyabilder-230418nytabellfonderLME.PNG

Placeras beräkningar baseras på uppgifter från Morningstar den 31 mars.

Men det finns flera fondbolag som gillar aktierna. Lannebo fonder har stor övervikt i Telia. Lannebo Sverige har 7,1 procent i Telia, en klar övervikt jämfört med index. I Lannebo Sverige Plus väger den ändå mer och hamnar precis under maximala 10 procent. Ericssonaktien är inte lika populär, ingen av fonderna äger den.

Den fond som gillar Ericssonaktien mest är PriorNilsson Sverige Aktiv. Där väger Ericsson knappt 9 procent. Fonden gillar även Telia som man investerat 5,1 procent i. I systerfonden PriorNilssons hedgefond Idea väger Ericsson i princip lika tungt.

I fondkategorin teknikfonder hittar vi många Ericsson-kramare. Teknikfonden Skandia Time Global har drygt 9 procent i Ericsson. Den norska storbanken DNB har Ericsson som en klar favorit och vi hittar den i åtta fonder. Ericsson väger 8 procent i den femstjärniga och prisbelönta DNB Teknologifonden.

Värt att notera är att de fyra fonder som har haft den högsta veckoavkastningen inte varit särskilt tungt investerade i Ericsson eller Teliaaktien.

Vill du ha koll på vad som händer på fondmarknaden. Prenumerera på mitt nyhetsbrev som kommer en gång i månaden och är helt gratis. Här lägger du upp din kostnadsfria prenumeration på nyhetsbrevet.

Följ Placera på Facebook , LinkedIn, på Twitter och på YouTube.

Carnegie All Cap A

Senast

270,48

1 dag %

0,67%

1 dag

1 mån

1 år

Öhman Sverige A

Senast

233,09

1 dag %

−1,66%

Skandia Sverige Exponering

Senast

328,43

1 dag %

0,71%

Avanza Zero

Senast

415,73

1 dag %

−1,84%

Aktiespararna Topp Sverige A

Senast

30,97

1 dag %

−1,96%

Evli Aktieindex B

Senast

2 774,73

1 dag %

−1,84%

Öhman Marknad Sverige A

Senast

177,94

1 dag %

−1,77%

Lannebo Sverige

Senast

68,52

1 dag %

−2,10%

Lannebo Sverige Plus

Senast

91,81

1 dag %

0,03%

Öhman Marknad Sverige Bred A

Senast

439,94

1 dag %

−1,76%

PriorNilsson Sverige Aktiv A

Senast

4 575,32

1 dag %

−1,81%

PriorNilsson Idea

Senast

4 497,14

1 dag %

−0,36%

Skandia Time Global

Senast

841,86

1 dag %

1,34%

Danske Invest Sverige Beta SA

Senast

387,63

1 dag %

−1,76%

SEB Sverige Indexnära A

Senast

659,41

1 dag %

−1,75%

Carnegie Sverigefond A

Senast

4 923,65

1 dag %

0,48%

Case Högutdelande Bolag A

Senast

757,39

1 dag %

0,53%

Telia Company

Senast

36,43

1 dag %

0,00%

Börsåret 2025

Fortnox-budet

Marknadsöversikt

OMX Stockholm 30

1 DAG %

0,63%

Senast

2 509,78

1 mån
Loading market data...
Senaste aktieanalyserna på Placera
Senaste aktieanalyserna på Placera
Privatekonomi med Placeras expert
Karolina Palutko Macéus
Karolina Palutko Macéus skriver om allt som har med privatekonomi att göra och hur du kan få mer pengar i plånboken.
AFV
AFV
Är du kund hos Avanza? Just nu kan du få en unik rabatt på Affärsvärlden. Afv har 28 år i rad utsetts till Sveriges bästa affärsmagasin i en undersökning med börs-VD:ar, finanschefer, IR-chefer och aktieproffs.
Annons
Introduce
för börsens små- och medelstora företag.
Annons
Investtech
Här hittar du våra artiklar om teknisk analys i samarbete med Investtech.
Börsen idag
Börsen idag
Här hittar du våra artiklar om börsen idag.