Fonden Carnegie Strategifond minskade 0,52 procent i december. Under det gångna helåret steg fonden 11,10 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av förvaltarteamet bestående av John Strömgren, Simon Blecher och Niklas Edman.

Inledningsvis skriver förvaltarna att december inleddes med positiv börsutveckling för att sedan vända ner då flera centralbanksprotokoll visade sig mer avvaktande än vad flera trodde.

Gällande portföljaktiviteten valde fonden att öka aktievikten, särskilt i kärninnehav som Investor och Holmen, samtidigt som obligationsvikten reducerades i linje med att den underliggande avkastningen i vissa innehav understeg fondens mål.

Fonden deltog i emissioner från återbruksbolaget Momox och Wrist Ship Supply som är ett globalt ledande företag inom hamnservice.

Fonden ökade också sin position i SCA under månaden, efter att aktien föll med nära 9 procent från högsta till lägsta notering under månaden och 20 procent under hela 2024.

"Som Europas största privata markägare och förvaltare av skogstillgångar har SCA en unik marknadsposition. Bolaget är i en position där de kan dra nytta av gjorda investeringar och generera långsiktiga kassaflöden, samtidigt som marknaden undervärderar deras skogstillgångar", skriver förvaltarna.

I Getinge, där fonden har en representant i valberedningen, framfördes ett önskemål om att ledningen skulle köpa aktier. Detta resulterade i att både vd och styrelseordförande genomförde aktieförvärv i slutet av året.

"Detta beaktas som en positiv signal och indikerar successivt bättre bolagsstyrning och beslutsfattande, där ledningen och styrelsens intressen harmoniseras med aktieägarnas. Att bidra till och säkerställa hög standard i bolagsstyrningen är en central del av vårt arbete som investerare."

Fondens aktievikt uppgick vid månadsskiftet till 61,3 procent och ränteportföljen till 38,7 procent.

De största aktieinnehaven i portföljen var Investor, Essity och Volvo med vikter om 6,5, 4,1 respektive 4,0 procent.

Största emittenterna i portföljen var Industrivärden, Assa Abloy och Lundbergföretagen.

Leo Luthander
leo.luthander@finwire.se
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.