Fonden Norron Sustainable Preserve steg 0,99 procent i augusti. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 4,85 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarteamet bestående av Peter Werleus, Jan Törnstrand och Jesper Laudon Meyer.

Inledningsvis konstaterar förvaltarna att den positiva utvecklingen under månaden drevs främst av nedåtgående marknadsräntor, vilka bidrog med 0,44 procent, samt den löpande kupongavkastningen och kreditmarginalen som adderade 0,30 respektive 0,25 procent.

Bland fondens största bidragsgivare fanns Heimstaden AB och Heimstaden Bostad​.

Världens centralbanker har gett positiva signaler, särskilt från Fed som öppnade för räntesänkningar, medan Riksbanken sänkte styrräntan till 3,5 procent under augusti.

"Riksbanken flaggade samtidigt för ytterligare tre sänkningar under 2024, vilket var mer duvaktigt än väntat", skriver förvaltarna.

Kredit- och räntedurationen förblev stabil och uppgick till 3,2 respektive 2,6 år. Fondens yield sjönk något till 3,7 procent.

Fondens största innehav vid månadsskiftet var Landshypotek Bank, Swedish Covered Bond Corporation samt Swedavia, med portföljvikter om 1,68, 1,67 respektive 1,62 procent.

Under månaden har fonden främst investerat i befintliga innehav samt i tvååriga obligationer på den amerikanska räntemarknaden. Nya investeringar gjordes också i svensk fastighetsfinansiering med kreditbetyg BBB+ och i Handelsbanken.

Allokeringen mellan investment grade och high yield förblev oförändrad från juli, med en fördelning på 91 procent investment grade och 9 procent high yield.

Max Olsson
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.