Investor och Berkshire Hathaway ställs mot varandra i en jämförelse av totalavkastningen sedan 1987. Trots liknande investeringsfilosofi finns skillnader i hur bolagen styr sina innehav och använder sitt kapital.
Idag, 12:43
Investor och Berkshire Hathaway hör till världens mest framgångsrika investmentbolag och de flesta svenska aktiesparare känner till båda två.
Bolagen har skapat stora värden på lång sikt för sina aktieägare, men hur står sig investmentbolagen mot varandra?
Det mest relevanta måttet är totalavkastningen, vilket är aktieutvecklingen plus återinvesterad utdelning.
Investor redovisar totalavkastningen tillbaka till 1987.
Sedan dess har det svenska investmentbolaget gett en genomsnittlig årlig tillväxttakt (CAGR) på 15,7%. Under samma tid har indexet SIXRX, som följer Stockholmsbörsens utveckling, gett en totalavkastning på 11,7% per år.
Investor har alltså gjort det betydligt bättre än breda Stockholmsbörsen och en investering på 100 000 kr 1987 hade idag varit värd 32 miljoner kronor.
Under samma period har Berkshire gett en CAGR på 15,0%. Det är bara 0,7 procentenheter lägre än Investor, men 100 000 kr investerade 1987 hade vuxit till drygt 26 miljoner kronor, omkring 6 miljoner mindre än i Investor.
Placering | CAGR | Värde idag |
|---|---|---|
Investor B | 15,7% | 31 549 599 kr |
Berkshire A | 15,0% | 25 552 316 kr |
SIXRX | 11,7% | 7 934 909 kr |
S&P 500 | 11,5% | 6 568 057 kr |
Källa: Investor och Factset
Det fundamentala i båda investmentbolagens strategier är att de bygger på långsiktigt ägande samt investeringar i såväl noterat som onoterat.
Något som skiljer investmentbolagen åt är hur aktiva de är i de ägda bolagen. Investor sitter i styrelserna för sina noterade kärninnehav och driver strategi aktivt.
Berkshire engagerar sig numera sällan operativt i sina publika innehav, även om Buffett själv satt i styrelserna för både Coca-Cola och Gillette tidigare i sin karriär.
Även Berkshires helägda onoterade innehav styrs decentraliserat, till skillnad från Investor som aktivt arbetar tillsammans med ledning och styrelser i sina bolag.
Trots vissa likheter agerar bolagen relativt olika just nu och har olika syner på marknadsrisk. Berkshire sitter på en rekordkassa om 397 miljarder dollar, knappt 3 900 miljarder kronor. Det motsvarar nästan 32% av de totala tillgångarna.
Investor har enbart 3% kassa som andel av tillgångarna.
Buffett klev av sin post som VD vid årsskiftet 2025/2026 och Greg Abel har nu tagit över rodret.
Warren Buffett flaggade nyligen för att han kommer donera hela sitt innehav i Berkshire innan 2034.
Investor och Berkshire Hathaway ställs mot varandra i en jämförelse av totalavkastningen sedan 1987. Trots liknande investeringsfilosofi finns skillnader i hur bolagen styr sina innehav och använder sitt kapital.
Idag, 12:43
Investor och Berkshire Hathaway hör till världens mest framgångsrika investmentbolag och de flesta svenska aktiesparare känner till båda två.
Bolagen har skapat stora värden på lång sikt för sina aktieägare, men hur står sig investmentbolagen mot varandra?
Det mest relevanta måttet är totalavkastningen, vilket är aktieutvecklingen plus återinvesterad utdelning.
Investor redovisar totalavkastningen tillbaka till 1987.
Sedan dess har det svenska investmentbolaget gett en genomsnittlig årlig tillväxttakt (CAGR) på 15,7%. Under samma tid har indexet SIXRX, som följer Stockholmsbörsens utveckling, gett en totalavkastning på 11,7% per år.
Investor har alltså gjort det betydligt bättre än breda Stockholmsbörsen och en investering på 100 000 kr 1987 hade idag varit värd 32 miljoner kronor.
Under samma period har Berkshire gett en CAGR på 15,0%. Det är bara 0,7 procentenheter lägre än Investor, men 100 000 kr investerade 1987 hade vuxit till drygt 26 miljoner kronor, omkring 6 miljoner mindre än i Investor.
Placering | CAGR | Värde idag |
|---|---|---|
Investor B | 15,7% | 31 549 599 kr |
Berkshire A | 15,0% | 25 552 316 kr |
SIXRX | 11,7% | 7 934 909 kr |
S&P 500 | 11,5% | 6 568 057 kr |
Källa: Investor och Factset
Det fundamentala i båda investmentbolagens strategier är att de bygger på långsiktigt ägande samt investeringar i såväl noterat som onoterat.
Något som skiljer investmentbolagen åt är hur aktiva de är i de ägda bolagen. Investor sitter i styrelserna för sina noterade kärninnehav och driver strategi aktivt.
Berkshire engagerar sig numera sällan operativt i sina publika innehav, även om Buffett själv satt i styrelserna för både Coca-Cola och Gillette tidigare i sin karriär.
Även Berkshires helägda onoterade innehav styrs decentraliserat, till skillnad från Investor som aktivt arbetar tillsammans med ledning och styrelser i sina bolag.
Trots vissa likheter agerar bolagen relativt olika just nu och har olika syner på marknadsrisk. Berkshire sitter på en rekordkassa om 397 miljarder dollar, knappt 3 900 miljarder kronor. Det motsvarar nästan 32% av de totala tillgångarna.
Investor har enbart 3% kassa som andel av tillgångarna.
Buffett klev av sin post som VD vid årsskiftet 2025/2026 och Greg Abel har nu tagit över rodret.
Warren Buffett flaggade nyligen för att han kommer donera hela sitt innehav i Berkshire innan 2034.
Aktieanalys
Scandic rapporterar
Castellum
Rapporter i urval
Bankrapporter
Aktieanalys
Scandic rapporterar
Castellum
Rapporter i urval
Bankrapporter
1 DAG %
Senast
OMX Stockholm 30
−0,38%
(vid stängning)
Bravida
Idag, 14:27
Bravida: Bra motståndskraft
OMX Stockholm 30
1 DAG %
Senast
3 150,86
-992x558.webp&w=3840&q=75)