Det rapporterar Bloomberg News med hänvisning till källor.
Investerare erbjuds poster på upp till 500 miljoner dollar inför den formella syndikeringen.
Finansieringen omfattar bland annat ett säkerställt lån på 8,3 miljarder dollar och flera obligationslån.
Upplägget innebär att skulderna hålls utanför Spacex balansräkning.
Affären ska tillsammans med en förskottsbetalning på 7 miljarder dollar finansiera Nvidia-chip för totalt 47,3 miljarder dollar.
Leveranserna väntas under första halvåret 2027.
Samtidigt har investerarnas oro för AI-satsningarnas skuldsättning ökat, vilket pressat Spacex kreditrisk.