Martin Wallin förvaltar en av de mer utpräglade värdeinriktade Sverigefonderna på marknaden: Lannebo Sverige Plus. Fokus ligger på stabila, marknadsledande bolag med rimliga värderingar. Det har gjort att fonden hör till de absolut bästa i sin kategori hittills i år. Men Martin Wallin tycker inte att någon ska investera i hans fond baserat på det.

”Jag skulle ju aldrig köpa en aktie bara för att den gått bra. Jag köper en aktie för att jag tror på bolaget, ledningen, marknadspositionen och värderingen. Det bör vara samma sak när man investerar i en fond. Om du inte vill äga fonden i minst fem år då ska du inte köpa den överhuvudtaget”, säger han.

Martin Wallin vill istället lyfta fram fondens strategi som det som bör vara avgörande för ett investeringsbeslut. Lannebo Sverige Plus är en speciell fond dels för att den har möjlighet att blanka aktier, dels för att den har ett stort fokus på att investera i aktier med rimliga värderingar.

”Jag är inte en värdeinvesterare, men jag är en investerare som fokuserar på värdering. Jag skulle aldrig investera i de högst värderade svenska techbolagen som varit ute på något slags globalt vikingatåg av förvärv”, sa han redan för ett drygt år sedan.

Köp fonden Lannebo Sverige Plus här

I år har Lannebo Sverige Plus sjunkit med -17,95 procent vilket givetvis inte är någon rolig avkastning. Men jämfört med de breda svenska indexfonderna som är ned runt -30 procent sticker den ut rejält.

Lannebo har tre ledord som du ofta återkommer till: Självständighet, långsiktighet och riskmedvetenhet. Vad innebär de för dig?

”För mig handlar både långsiktighet och självständighet om att hålla fast vid sin strategi. Ingen investeringsstil fungerar hela tiden så det är lättare sagt än gjort att vara konsistent. Man får påminna sig om att man aldrig är så bra som det verkar när det går bra och aldrig så dålig som det verkar när det går dåligt. Riskmedvetenhet handlar om att vara realistisk och inte köpa till vilket pris som helst. ”

Du investerar mest i stabila bolag med lägre värderingar än snittet. Kan man beskriva dig som en värdeinvesterare?

”Jag investerar lika gärna i tillväxtaktier som i klassiska värdebolag. För mig handlar det om värdering och under 2020–2021 fanns det inga attraktivt värderade tillväxtbolag eftersom börsen var knäpp. Det gör att vi hållit oss till det som brukar klassas som värdebolag men när marknaden skiftar och tillväxtbolag plötsligt värderas för lågt ja då köper vi såklart det. Så jag är inte värdeinvesterare men jag är en investerare som fokuserar på värdering. Inget bolag är så bra att vilken prislapp som helst går att motivera.”

Martin Wallins förvaltningsstil gör att Lannebo Sverige Plus är en fond som ofta avviker ordentligt från index. På gott och ont.

”Som aktiv förvaltare har man ett löfte att leva upp till. Man ska våga gå sin egen väg. Jag tänker inte vara med i ryggdunkarklubben och göra exakt samma fel som alla andra”.

Köp fonden Lannebo Sverige Plus här

Fakta Sverigefonden Lannebo Sverige Plus

Förvaltare: Martin Wallin och Robin Nestor

Fokus: Fonden investerar i välskötta bolag med globala möjligheter och rimliga värderingar. Fonden har möjlighet att blanka aktier.

Avgift: 1 % fast avgift samt 20 % på avkastning som överstiger Stockholmsbörsens avkastning inklusive utdelningar (SIXPRX)  

Historisk avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning. De pengar du investerar i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Fondens värde kan variera kraftigt på grund av dess sammansättning och de förvaltningsmetoder fondbolaget använder sig av. Informationsbroschyr och faktablad finns att ta del av på lannebo.se