Nasdaq Composite hade efter ett par minuter stuckit i väg omkring 3,5 procent medan Dow Jones-indexet var upp 2 procent.

"Vi lär ju få se en rejäl uppstuds nu när Kina sänkt räntan. S&P500 har fallit 10 procent på några dagar på Kinaoro, den rörelsen är överdriven", sade Ross Yarrow, aktiechef vid Robert W. Baird i London, till Bloomberg News inför öppningen.

Efter flera dagar av rejäla börsfall i Kina har investerare gått och väntat på lättnader från den kinesiska centralbanken, PBOC. Vid lunchtid kom nyheten att banken sänkt styrräntan med 25 punkter till 4,60 procent i ett försök att stötta ekonomin vilket satte ordentlig fart på Europabörserna.

De senaste dagarnas börsfall har tydligt drabbat de amerikanska teknikbolagen. Bland annat är giganten Apple ned över 11 procent på en vecka men i den inledande handeln på tisdagen hade aktien rusat drygt 5 procent.

Ännu värre har det gått för Netflix med sina minus 22 procent de senaste fem handelsdagarna, men också där vände det vid tisdagens öppning, omkring 5 procent upp. Liknande rörelser syns i Tesla, Facebook och Twitter som alla tog kraftiga smällar i måndagens ras.

Vidare rusade Best Buy 15 procent på en rapport som visade att både vinst och försäljning översteg förhandstipsen.