Lundmark & Co förvaltar sin fond Europa Aktiv efter olika teman. Sedan tidigare har teman så som bristen på färskvatten, att vi blir äldre, alternativ energi och hälsomedvetande legat till grund för aktieurvalen.

Nu har förvaltarna, Håkan Lundmark och Jonas Edholm hittat ett nytt tema som de tror kommer lyfta fondens avkastning.

"Sedan finanskrisens början har vi aktivt sökt nya teman eftersom många av de gamla temana försvann i kölvattnet av den framforsande ekonomiska tsunamin", säger Håkan Lundmark,vd och ansvarig förvaltare.

De kallar det nya temat för statliga stimulanspaket, och tanken är att investera i bolag som gynnas av de statliga stimulanspaket som har lanserats runt om i världen. Totalt har fonden investerat i elva innehav i temat vilket motsvarar drygt 13 procent av fondens kapital.

Även om den största delen av de amerikanska stimulanspaketen går till att täcka bankernas dåliga lån så ser Lundmark & Co möjligheter även där.

"Bolag som kommer att gynnas är vindkraftrelaterade bolag med exponering mot USA så som danska vindkrafttillverkaren Vestas och den spanska vindfarmsoperatören Iberdrola Renovables. Solcellsmarknaden gynnas mycket av statliga stimulanser och här har vi investerat i ett av de två helt integrerade solcellsföretag som finns i världen, det tyska Solarworld, med stor verksamhet i USA men även i Spanien", säger Håkan Lundmark.

I Kina ser Lundmark & Co en stor potential och tror att det är först nu och de kommande två åren som pengarna kommer att börja få effekt. Framför allt gäller det kinesiska paketet som motsvarar 14 procent av BNP. Enligt förvaltarna har cementproduktionen och bilförsäljningen redan accelererat i Kina, och järnvägsinvesteringarna har ökat med 210 procent hittills i år.

Förvaltarna har identifierat ett 40-tal bolag som kan komma att gynnas av dessa stimulanspaket, och menar att bara förväntan att de kommer att gynnas kommer i sig att driva aktiekurserna.

De bolag som Lundmark & Co är intresserade av skall ha en stor andel av verksamheten inom just de områden som stimuleras samt en icke obetydlig andel av sin verksamhet i just de länderna som satsar mest.

"Vi fokuserar på bolag som italienska Ansaldo och tyska Vossloh som producerar järnvägsmaterial som växlar och signalsystem. Detsamma gäller de mer renodlade engelska bolagen Carillion och Invensys samt den franska tågtillverkaren Alstom", säger Håkan Lundmark.

Förvaltarna tror också på det franska infrastrukturföretaget Vinci och gruvbolaget Xstrata som har en stor Kinaexponering.

Lundmarks tema för tankarna till den så hajpade infrastrukturfokuseringen som det har talats mycket om det senaste året. Placera.nu frågar sig om detta inte varit känt tidigare. Det är möjligt att tron på statligt stöd till dessa sektorer redan är diskonterat i aktiekurserna.