Den 9 oktober försvinner en fond från den svenska marknaden. Då fusioneras Black Rock US Focused Value Fund med US Basic Value Fund. US Basic Value Fund är stor och kapitalet uppgår till cirka 9 450 miljoner kronor, medan US Focused Value Fund är relativt liten och har ett kapital på cirka 1 200 miljoner kronor. I PPM äger bara 277 personer US Focused Value Fund. Bakom beslutet ligger liten efterfrågan och snarlika förvaltningsresultat.

PPM är antagligen den viktigaste kunden i US Basic Value Fund. Över 80 000 svenskar hade vid utgången av augusti i år 1 235 miljoner kronor i fonden. Det motsvarar drygt 13 procent av fondens totala kapital.

Intresset för US Focused Value Fund har däremot varit litet. I PPM är det endast 277 sparare som har fonden och totalt är deras andelar värda cirka 3 miljoner kronor. Hur många kunder det finns totalt i Sverige är svårt att veta, men hos Avanza påverkas knappt 30 sparare som tillsammans har cirka 500 000 kronor i fonden.

Fusionen innebär att det inte blir någon skatteeffekt för svenska sparare. De som inte säljer sina andelar får helt enkelt nya andelar i US Basic Value Fund som motsvarar värdet av de gamla.

Bakom beslutet att fusionera fonden ligger ett mindre intresse än väntat. Dessutom är inriktningarna snarlika, båda fonderna investerar i stora amerikanska värdebolag och har också uppvisat snarlik avkastning. Förvaltningen blir effektivare med en fond, uppger Henrik Molinder på Black Rock.