En enkel väg till attraktiv ränta

För en privatinvesterare är det i praktiken svårt att bygga en egen portfölj av företagsobligationer. Obligationer handlas ofta i stora poster, vanligtvis om minst en miljon kronor. Därför är en fond ofta det enklaste sättet att få exponering mot marknaden med god riskspridning.

– I en fond får man tillgång både till professionell kreditbedömning och en bred portfölj. Det är något som är svårt att uppnå som privatsparare, säger Oscar Sterndahlen, förvaltare på Cicero Fonder.

Nordisk högränta – med fokus på kvalitet

Cicero Nordic Corporate Bond är en aktivt förvaltad företagsobligationsfond som investerar i nordiska bolag inom högräntesegmentet. Det innebär obligationer med högre ränta än traditionella lågränteobligationer. Fondens mål är att ta del av de högre räntenivåerna i segmentet, samtidigt som man är selektiv med vilka bolag man lånar ut till. Portföljen sprids mellan många bolag och sektorer, vilket minskar beroendet av enskilda exponeringar.

Kärnan i fondens investeringsstrategi är:

Stabila kassaflöden: Fokus ligger på bolag med etablerade, stabila och förutsägbara kassaflöden som kan hantera olika konjunkturfaser.

Selektivitet: Förvaltningen är noggrann i sitt urval och har i regel lägre exponering mot fastighetsbolag än marknaden. Undervärderade krediter: Fonden investerar i bolag där vi anser att marknaden felprissätter kreditvärdigheten, vilket skapar potential för uppvärdering.

– Vi arbetar aktivt med kreditanalys och riskspridning och fonden har vanligtvis 60–70 innehav för att undvika för stor risk mot enskilda bolag. Avkastningen kommer främst från kupongerna på obligationerna, och snitträntan i portföljen ligger högre än den historiskt genomsnittliga direktavkastningen på Stockholmsbörsen. Det gör att räntedelen kan bli ett konkret avkastningsben även i en mer osäker marknad, säger Thomas Falkenklint, förvaltare på Cicero Fonder.

Utdelning två gånger per år

För sparare som uppskattar kassaflöde erbjuder fondens B-klass utdelning två gånger om året, i juni och december. Det gör fonden särskilt intressant för exempelvis privatpersoner, stiftelser eller investerare som vill ha ett mer förutsägbart avkastningsflöde. Givet dagens räntenivåer uppgår kupongräntan till cirka 6 %.

Utdelningen kan variera över tid och fondens värde påverkas av marknadens syn på kreditrisk och ränteläge, men modellen skapar en möjlighet till återkommande intäkter i sparandet.

Därför väljer sparare Cicero Nordic Corporate Bond

Fondens huvudfördelar gör den till ett attraktivt komplement till aktier:

• Stabil avkastning: Snittavkastning på 5 % per år de senaste fem åren.

• Lägre risk än aktier: Men högre räntemöjlighet än traditionella räntefonder.

• Kvalitetsstämpel: 5 stjärnor hos Morningstar.

• Löpande utdelning: Finns som både utdelande och icke utdelande andelsklass.

• Prisad förvaltning: Cicero Fonder utsågs till Bästa nordiska räntefondshus 2023 av Refinitiv Lipper Fund Awards.

Vill du veta hur fonden skulle kunna passa in i just din portfölj? Läs mer om strategi, riskprofil och andelsklasser på fondens informationssida.

Cicero Nordic Corporate Bond A – Icke utdelande andelsklass

Cicero Nordic Corporate Bond B – Utdelande andelsklass

Fonden finns tillgänglig på flera stora plattformar och kan användas i långsiktigt sparande som ISK eller pensionssparande.

^{Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.}

Vill du läsa mer om fondens inriktning, riskprofil och utdelningsmodell finns fullständigt faktablad och information om andelsklasserna A (återinvesterande) och B (utdelande) på fondens informationssida.