I PPM finns det 38 svenska breda aktiefonder som förvaltas aktivt. Tillsammans har de attraherat nästan 35 miljarder kronor. Det är cirka 12 procent av det totalt PPM-sparandet, som uppgår till cirka 290 miljarder kronor.
Bland fonderna finns de som har levererat hög avkastning i förhållande till risken år efter år, och de som har lyckats mindre bra. När man ser hur kapitalet fördelas mellan de olika fonderna är det uppenbart att vissa fonder har attraherat omotiverat många sparare. Motsatsen gäller också: det finns en hel del fonder som förtjänar ett större förtroende från PPM-spararna.
Aktie-Ansvar Sverige är en sådan fond. Totalt har bara drygt 8 000 personer valt den fonden, och tillsammans har de investerat 175 miljoner kronor. Fondens historiska avkastning och förvaltaren Stefan Carlenius skicklighet förtjänar att få ansvara för ett betydigt större PPM-kapital. Morningstar har belönat Stefan Carlenius med en 5-stjärnig rating över samtliga perioder, 3,5 och 10 år.
Inte fler än 5 000 personer, med sammanlagt 103 miljoner kronor, som har hittat HQ Sverigefond bland PPM:s digra utbud. Det är också omotiverat få. Förvaltaren Simon Blecher som ansvarar för fonden sedan ett år tillbaka har gjort ett väldigt bra jobb. Det senaste året toppar HQ Sverigefond avkastningen bland svenska aktiefonder med en uppgång på drygt 45 procent. Jag bedömer att sannolikheten är stor att han även framöver kommer att göra det. Det är inte för inte som Placera Nu:s PPM-portföljer har valt HQ Sverigefond.
John Bornstein, som förvaltar Enter Sverige, har legat bra till i många år. Hos Morningstar får fonden ratingen 4 de senaste tre och fem åren. Trots det har endast 560 personer valt den fonden i PPM. Totalt har de drygt 9 miljoner konor. Jag tycker att fler borde lite på John Bornstein och hans förvaltningsskicklighet. Det senaste året har fonden stigit med nästan 45 procent, vilket placerar den i absoluta toppen.
Det finns också en hel del fonder som har fått omotiverat stort ansvar, med hänsyn till avkastning och risk.
Banco har ett antal svenska aktiefonder med i PPM. Den som har attraherat mest kapital är Banco Etisk Sverige Pension. I slutet av april hade 6 000 svenskar nästan 300 miljoner kronor i den fonden. I maj fusionerades den med Banco Etisk Sverige. Utöver det har ungefär 1 300 personer valt Banco Human Pension, och lika många har valt Banco Samarit Pension. Banco har inte levt upp till förväntningarna och bolagets storhetstid ligger långt tillbaka i tiden. Dessutom är ägaren, ABN Amro, under uppköp. Tidigare erfarenheter ger vid handen att ett uppköp eller samgående kan påverka de anställda, det vill säga förvaltarna, negativt. Så skedde bland annat under tiden som ABN Amro inlemmade Alfred Berg och Banco i sin organisation.
Didner & Gerge Aktiefond är den näst mest valda svenska aktiefonden i PPM. Totalt har nästan 300 000 svenskar placerat 7,6 miljarder kronor i fonden. De senaste åren har det gått knackigt och avkastningen har inte legat på de nivåer som fonden har uppvisat tidigare. Även om fonden har presterat väldigt bra sedan årsskiftet, rekommenderar jag att sprida förvaltarrisken till andra svenska aktiefonder. Det är aldrig bra att ha alla ägg i samma korg.
De senaste åren har Öhman Sverigefond backat i förhållande till andra svenska aktiefonder. Hos Morningstar har fonden i dag en 3-årsrating på 2. Femårsratingen ligger på 3 och tioårsratingen på 4. Det går alltså åt fel hål. Totalt har drygt 3 000 svenskar överlämnat drygt 115 miljoner kronor till Anders Jarheim som förvaltar fonden.