Nya aktiva fonder till Topplistan

Efter den senaste tidens turbulens väljer jag att förnya och bredda Fondtopplistan. In kommer tre nya fonder och jag väljer att ta bort två.

placera-nyabilder-Fondtopplistan.png

26 februari, 2018

Den förstanya fonden är blandfonden Sensor Sverige Selectsom tar plats på listan för fonder i segmentet medelrisk. Det är en aktivt förvaltad blandfond med ett fritt investeringsmandat beroende på hur de ser på aktiemarknaden.

Fondens investeringsprocess sker genom en så kallad top-down analys. En marknadsanalys är första steget i processen, den tar tempen på hur finansmarknaden ser ut. Man försöker helt enkelt förstå var finansmarknaden är på väg det närmaste halvåret. Detta ger aktieexponeringen, det vill säga andelen av fonden som ska vara investerade i aktier kontra räntor.

placera-nyabilder-Sensor_öster_olofsson.png

Förvaltarna Ulf Öster och Stefan Olofsson

Utifrån makroläget bestäms vilka sektorer som drar fördel av det ekonomiska läget, vilka som är svaga sektorer och vilka sektorer som har strukturella drivkrafter. Man är inte rädd för att avvika mot index och flera sektorer som ingår i aktieindex saknas helt i fonden.

Fonden har en koncentrerad portfölj på totalt 20 innehav. De fem största innehaven utgör 34 procent. Halva portföljen består av stora bolag, 28 procent är medelstora bolag och resterande del är småbolag.

placera-nyabilder-200218sensorägande.PNG

Förvaltarna har lyckats riktigt bra med förvaltningen. Fonden har stigit med 31 procent de senaste tre åren betydligt bättre än både kategorisnittet för liknande fonder och Stockholmsbörsen som helt trots lägre risk. Vilket gör att fonden belönats med fem stjärnor av fondratingbolaget Morningstar.

Jag byter in den svenska småbolagsfonden C Worldwide Sweden Small cappå Fondlistans segment högre risk och tar ut Didner & Gerge Småbolagsfond.

Fonden leds av den erfarne förvaltaren Henrik Söderberg som har förvaltat fonden framgångsrikt sedan februari 2010, och lyckats avkasta betydligt bättre än sitt jämförelseindex och kategorisnittet.

placera-Henrik_söderberg_cworldwide.jpg

Henrik Söderberg

Henrik Söderberg kombinerar en aktiv förvaltning med långsiktiga investeringar. Grunden är en aktiv förvaltningsstrategi med fokus på bolag med långsiktiga trender och teman. Fokus är att hitta mindre bolag med en långsiktig strukturell tillväxt oberoende av konjunktur. Investeringshorisonten sträcker sig oftast mellan 3 – 5 år. Det vittnar den låga omsättningshastigheten om, och det har betalat sig över tid.

De senaste fem åren fonden stigit i värde motsvarande 175 procent, vilket är mycket bra. Jämförelseindex har stigit 80 procent och kategorisnittet för svenska småbolagsfonder 133 procent. Historiskt har förvaltaren lyckats balansera mellan upp- och nedgångarna på ett mycket bra sätt.

Nu till sista fondvalet. Jag väljer att byta ut Delphi Nordic och ta in Norron Active R i segmentet högre risk.

Fonden förvaltas sedan fondens start av Gustaf Sjögren och Nicklas Granath. Båda har mycket lång erfarenhet av finansbranschen. De har förvaltat fonden sedan starten i juni 2011 och de är som namnet antyder aktiva i sin förvaltning. Förvaltarna letar investeringar fritt utan påverkan av index och letar även utanför Stockholmsbörsen. Förvaltningen är aktiv och investeringsprocessen är analysdriven.

placera-nyabilder-Gustaf_sjögren_Norron.png
placera-nyabilder-Nicklas_granath_Norron.png

 Gustaf Sjögren och Nicklas Granath

Investeringsprocessen består av en analys som delas upp i en fundamental del och en icke-fundamental del. Den fundamentala analysen fokuserar på bolagets lönsamhet, kvalité på balansräkningen och konkurrenssituation. Värdering är en viktig del, bolaget ska vara lågt värderat relativt utsikterna för en omvärdering.

Förvaltarna har lyckats riktigt bra med förvaltningen. Fonden har stigit med 156 procent de senaste fem åren jämfört med kategorisnittets avkastning på 79 procent. Under perioden har fonden avkastat betydlig bättre än både kategorisnittet och index under varje enskilt år, vilket är en riktigt bra prestation. Historiskt har förvaltarna lyckats balansera risk och avkastning på ett föredömligt sätt, vilket jag tror de kommer att fortsätta med.

Fondlistanbygger på våra bästa köpråd och det är härifrån vi plockar våra favoritfonder en gång i månaden. Här kan du läsa mer om hur Placeras Fondlista fungeraroch vad vi menar när vi talar om Bas- och Spetsfonder.

Vill du ha koll på vad som händer på fondmarknaden. Prenumerera på mitt nyhetsbrev som kommer en gång i månaden och är helt gratis. Här lägger du upp din kostnadsfria prenumeration på nyhetsbrevet.

Sensor Sverige Select A

Senast

362,18

1 dag %

−2,75%

1 dag

1 mån

1 år

C Worldwide Sweden Small Cap 1A

Senast

690,26

1 dag %

−4,73%

D&G Småbolag

Senast

1 172,02

1 dag %

−0,31%

Delphi Nordic A

Senast

43 263,38

1 dag %

−2,70%

Handelskriget

Marknadsöversikt

OMX Stockholm 30

1 DAG %

−4,11%

Senast

2 287,24

1 mån
Loading market data...
Senaste aktieanalyserna på Placera
Senaste aktieanalyserna på Placera
Privatekonomi med Placeras expert
Karolina Palutko Macéus
Karolina Palutko Macéus skriver om allt som har med privatekonomi att göra och hur du kan få mer pengar i plånboken.
AFV
AFV
Är du kund hos Avanza? Just nu kan du få en unik rabatt på Affärsvärlden. Afv har 28 år i rad utsetts till Sveriges bästa affärsmagasin i en undersökning med börs-VD:ar, finanschefer, IR-chefer och aktieproffs.
Annons
Introduce
för börsens små- och medelstora företag.
Annons
Investtech
Här hittar du våra artiklar om teknisk analys i samarbete med Investtech.
Börsen idag
Börsen idag
Här hittar du våra artiklar om börsen idag.