Fonden Jupiter Merian Global Equity Absolute Return Fund steg 1,4 procent i januari, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 0,4 procent. På rullande 12 månader har fonden avkastat 10,0 procent och är därmed bättre än index som har ökat 5,3 procent. Det framgår av en månadsrapport.

Inledningsvis konstaterar förvaltarna att januari blev en positiv månad för globala aktiemarknader. Värdeaktier utvecklades bättre än tillväxtaktier, samtidigt som Europa gick bättre än USA och utvecklade marknader var starkare än tillväxtmarknader.

"Europa noterade de starkaste uppgångarna under perioden, då investerare uppmuntrades av en mer solid global ekonomisk bakgrund som gav stöd åt finanssektorn och sällanköpsvaror och tjänster i regionen. Trumps mjukare inställning till tullar i Europa hjälpte regionen jämfört med andra."

En annan viktig händelse under månaden beskrivs också ha varit nyheten om det kinesiska bolaget Deepseeks nya AI-modell, som enligt uppgifter skulle ha utvecklats med färre avancerade chip och skulle kräva mindre datorkraft.

"Investerarna reagerade aggressivt på denna nyhet och Nvidia, den amerikanska chiptillverkaren, förlorade nästan 600 miljarder dollar i marknadsvärde på en dag."

För fondens del utvecklades fyra av fem investeringsteman positivt, där de största bidraget kom från temana sentiment och market dynamics. Även sustainable growth och company management utvecklades positivt, medan dynamic valuation var oförändrad under månaden.

På regional nivå var Japan ensam negativ bidragsgivare. Aktieurval i Europa var särskilt starka och bidrog mest positivt, men även Nordamerika samt Asien och Stillahavsområdet bidrog positivt.

Dessutom bidrog både den långa och korta portföljen under månaden, även om den korta bidrog mest positivt.

Förvaltarna skriver vidare att den höga riskaptiten inte förändrades särskilt mycket i januari, vilket beskrivs återspegla en preferens för mer riskfyllda värdeaktier jämfört med säkrare kvalitetsaktier.

Fondens största nettolånga position är nu i finanssektorn, man är även lång i sällanköpsvaror och -tjänster. Samtidigt fortsätter man ha stora korta nettopositioner i energi och dagligvaror.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.