Fonden Franklin Mutual Global Disc A Acc $ steg 4,70 procent i januari, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 4,50 procent. På rullande 12 månader har fonden avkastat 7,07 procent och är därmed sämre än index som har ökat 16,19 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Christian Correa och Tim Rankin.

Inledningsvis skriver förvaltarna att globala aktier startade det nya året starkt. Mot slutet av månaden uppstod dock oro kring Trumps potentiella tullplaner och tillkommande handelsproblem, samt den nya AI-modellen Deepseek.

Vad gäller fondens relativa utveckling under månaden kom positiva bidrag från bland annat Richemont, som släppte bra försäljningssiffror för det fjärde kvartalet.

"Richemonts smyckesverksamhet med högre marginaler var den främsta drivkraften bakom den starka rapporten, medan klockverksamheten har varit svagare. Vi förväntar oss att styrkan inom smyckesverksamheten fortsätter, vilket stödjer aktiens värdering."

Även CVS Health gynnade utvecklingen efter att USA:s regering föreslagit en höjd preliminär ersättningsnivå för Medicare Advantage 2026. Även om det än så länge bara är ett första förslag tros en hög slutlig ersättningsnivå kunna gynna bolaget framöver.

Negativa bidrag kom istället från fraktbolaget UPS. Enligt förvaltarna släppte bolaget ett stabilt resultat för fjärde kvartalet, men varnade för att man kommer minska volymerna med Amazon. Samtidigt var guidningen för 2025 under förväntan.

Framåt anser förvaltarna att det finns anledning till optimism på marknaden, men belyser geopolitiska risker och osäkerhet kring senaste tidens val som en potentiell destabiliseringsfaktor.

"Vi hittar investeringsmöjligheter globalt, med särskilt fokus på Europa och Asien, eftersom det finns kvalitetsbolag med pressade värderingar i dessa regioner. Vi ser AI-innovation som en långsiktig drivkraft för ekonomisk tillväxt och företagstillväxt. Därför är vi positionerade för att dra nytta av detta tema genom exponering mot industri- och allmännyttiga bolag."

Adam Fransson
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.