(Tillägg: från stycke fyra)

STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Carnegie har inlett bevakning av oljebolaget IPC med en köprekommendation. Riktkursen är 200 kronor.

Det framgår av en analys.

Omkring klockan 10.40 på måndagen var IPC-aktien upp 1,3 procent till 158:45 kronor.

Carnegie ser flera triggers för aktien framöver. Bland annat att IPC:s styrelse förbundit sig att fortsätta återköpa aktier så länge aktiekursen ligger under bolagets beräknade substansvärde som för närvarande är 287 kronor per aktie.

Vidare uppmärksammar investmentbanken att oljebolaget närmar sig slutet på investeringarna i sitt senaste oljefältsprojekt, känt som Blackrod, som Carnegie tror kommer att tillföra en produktion på 30.000 fat per dag 2027 och hålla sig nära den nivån i minst tio år.

"Därför uppskattar vi en FCF-yield (fritt kassaflöde) på cirka 20 procent 2027 och under minst de följande tio åren. Detta skulle kunna öka ytterligare om bolaget väljer att investera i ytterligare utvecklingsfaser av projektet", skriver Carnegie.

På nedsidan finns, enligt investmentbanken, eventuella importtullar om 10 procent på energi från Kanada till USA.

"Om vi antar att denna kostnad delas lika mellan IPC och amerikanska raffinaderier/konsumenter, beräknar vi en årlig negativ effekt på cirka 2 kronor per aktie", skriver Carnegie.

Börsredaktionen +46 8 51917911 https://twitter.com/Borsredaktion

Nyhetsbyrån Direkt