Kepler Cheuvreux höjer sin rekommendation för danska servicebolaget ISS till köp från behåll efter rapporten för det fjärde kvartalet.

Kepler noterar att resultatet och guidningen för 2025 kom in i linje med väntat, samtidigt som det föreslagna aktieåterköpsprogrammet om 2,5 miljarder danska kronor slog förväntningar. Vinsten per aktie väntas stiga med mellan 12-13 procent.

"Under antagandet att bolaget kommer att göra återköp till minst 2x nettoskuld/ebitda höjer vi vår riktkurs, vilket innebär att nuvarande p/e-tal på 9 fortfarande är en rimlig multipel. Med ytterligare 15 procents uppsida uppgraderar vi från behåll till köp. Den största risken är ett potentiellt negativt utfall i DTAG:s skiljedomsärende. Om vi antar att ISS ständigt återköper aktier till 2,0x nettovinst i relation till ebitda, skulle nuvarande p/e vara så lågt som 7,0 räknat på 2026 års prognos", heter det i en analys.

Under morgonen har det även kommit ett flertal höjda riktkurser från andra banker, i spåren av gårdagens bokslut från ISS.

Aktien stiger 2,7 procent till 168,10 danska kronor.

Nils Lolk
Nyhetsbyrån Finwire