Fonden RPM Evolving CTA Fund ER-SEK steg 3,4 procent i januari. Det framgår av en månadsrapport.

Inledningsvis skriver förvaltarna att fondens uppgång främst kan tillskrivas vinster inom råvarusektorn. Nästan samtliga substrategier och förvaltare levererade positiv avkastning under månaden.

TSMOM, mätt som MDI, förblev oförändrat och låg under sitt långsiktiga genomsnitt, där starka trender inom råvaror balanserades av motrörelser inom räntor och valutor.

Den amerikanska dollarn stärktes inledningsvis samtidigt som obligationsräntorna nådde sina högsta nivåer sedan slutet av 2023. Detta skedde efter att stark amerikansk jobbstatistik dämpade förväntningarna om räntesänkningar från den amerikanska centralbanken.

Senare föll dock både dollarn och räntorna, delvis till följd av att president Trump avstod från att konkretisera nya handelsbegränsningar.

På aktiemarknaden steg amerikanska aktier gradvis, men teknikaktier föll mot slutet av månaden efter oro kring AI-investeringar i spåren av kinesiska AI-startupen DeepSeek.

Råvarumarknaden visade starkare trender, där råoljepriset nådde sin högsta nivå sedan augusti 2024 när indiska och kinesiska raffinaderier sökte nya leverantörer efter skärpta amerikanska sanktioner mot ryska oljeintäkter.

Kaffemarknaden noterade nya rekordnivåer, då osäkerhet kring eventuella tullar och ekonomiska sanktioner mot Colombia påverkade handeln.

Fonden hade vid månadsskiftet störst exponering mot övriga råvaror och valutor, med vikter om 33 respektive 20 procent.

Under månaden bidrog en långposition i kaffe och majs mest positivt, medan kortpositioner i UK Emiss Allow och Hang Seng bidrog mest negativt.

Fondens CTA-allokering vid månadsskiftet uppges nedan:

Trendföljare - 42 procent av portföljen

Kortsiktiga CTA - 34 procent av portföljen

Fundamentala CTA - 18 procent av portföljen

VIX - 6 procent av portföljen

Leo Luthander
leo.luthander@finwire.se
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.