Fonden Norron Sustainable Premium steg 0,74 procent i januari. På rullande 12 månader har fonden avkastat 9,90 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarteamet bestående av Peter Werleus, Jan Törnstrand och Jesper Laudon.

Fondens utveckling i januari drevs till stor del av löpande kupongräntor som bidrog med 48 baspunkter, samt minskade kreditmarginaler som bidrog med 30 baspunkter. Istället tyngde underliggande statsobligationsräntor utveckling med 4 baspunkter.

Bland enskilda innehav bidrog Heimstaden mest positivt under månaden, efter att ha refinansierat en 2026-obligation och emitterat en ny obligation.

Gällande portföljaktiviteten sålde fonden sitt innehav i HY-fastighetsbolaget Trianon på en låg kreditmarginal, men även innehaven i Nordea AT1 CoCo och Scatec såldes. Samtidigt ökades innehaven i Swedbank AT1 och AEB AT1 genom investeringar i längre USD-obligationer. Fonden investerade också i ABAX och Keystone Group.

I januari behöll fonden samma andel high yield och investment grade som i december, på 71 respektive 29 procent.

Kredit- och räntedurationen uppgick vid månadsskiftet till 2,8 respektive 1,2 år. Samtidigt har fondens yield sjunkit från 5,4 procent föregående månad till 5,3 procent.

Fondens största innehav vid månadsskiftet var iShares € High Yield CorpBd ETF, Skandiabanken samt Stadshypotek, med portföljvikter om 7,26, 2,70 respektive 2,70 procent.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.