Fonden BMC Global Select minskade 2,65 procent i december, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som minskade 0,80 procent. Under det gångna helåret steg fonden 17,96 procent, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 29,59 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarduon bestående av Andreas Brock och Henrik Milton.

De främsta bidragsgivarna under månaden var Alphabet, Hermes och ASM International. I den negativa vågskålen fanns istället Watsco, Adobe och Martin Marietta.

"Anledningen till att Alphabet var i topp är att bolaget har fått ett genombrott för sitt quantum chip som de kallar Willow. Det nya chipet har helt otrolig prestanda och kan göra beräkningar av extremt stora datamängder på mycket kort tid i jämförelse med 'vanliga' superdatorer", skriver förvaltarna.

Gällande portföljaktiviteten genomförde man flera förändringar i portföljen under månaden. Bland annat fick ASML lämna plats för Broadcom, samtidigt som man även investerade i Nestle och Everus Construction.

När det kommer till försäljningen av ASML skriver förvaltarna att man ägt aktien sedan 2018 och anledningen till försäljningen nu är att vinsten tros komma att växa långsammare framöver.

"ASML har hittills tjänat väldigt mycket pengar på att förse halvledarsektorn med DUV och EUV-maskiner men nu ser vi en minskning i investeringarna hos halvledarbolagen då Samsung och Intel drar ned på investeringstakten."

Det nya innehaven Broadcom, som läggs till som en av fondens 'Champions', tillverkar halvledare till datacenter och kommunikationsutrustning. Utöver det har man även börjat designa och tillverka AI-chip. Förvaltarna lyfter även fram bolagets förvärv av VMware som uppges vara ledande inom virtuella servrar, vilket man tror kommer leda till positiva bidrag för Broadcoms totala vinst framgent.

Nestle uppges vara en intressant investering i dagsläget på grund av att värderingen är relativt låg. Förvaltarna tror att marknaden kommer att omvärdera vinstutvecklingen framöver och handla upp aktien.

Avslutningsvis skriver förvaltarna att Everus Construction är ett bolag som nyligen kom till börsen genom en spin-off från MDU Resources.

"Vi bedömer att Everus kommer att ha en ljus framtid då USA fortsätter att satsa stort på att bygga ut och förnya landets infrastruktur."

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Alphabet, ICICI Bank och Progressive med vikter om 4,5, 4,4 respektive 4,0 procent.

Isac Boukachabia
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.‌