Fonden SPP Generation 70-tal steg 1,11 procent i oktober, vilket var i linje med fondens jämförelseindex som också steg 1,11 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 17,42 procent och är därmed bättre än index som har ökat 16,63 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Olav Chen.

Marknadskommentaren inleds med att förvaltaren konstaterar amerikanska statsräntors uppgång, där de nådde nivåerna från försommaren. Uppgången under månaden förklaras ha berott på fortsatt goda tillväxtutsikter och en starkare ekonomi i USA, vilket dämpar behovet av aggressiva räntesänkningar från Fed.

"Tillväxtutsikterna i euroområdet är däremot fortfarande stabila och har gått ned marginellt. Detsamma gäller för Kina trots presentationen av stimulanspaketen förra månaden", skriver förvaltaren.

Vidare tappade Stockholmsbörsen 3,5 procent i oktober, samtidigt som globala aktier steg 3,3 procent och aktier på tillväxtmarknader steg 0,7 procent. Detta menar Chen förklaras av en svagare krona, och globala aktier sjönk 0,9 procent i lokal valuta. Samtidigt steg den svenska penningmarknaden med 0,27 procent, svenska statsobligationer föll med 0,9 procent och svenska bostadsobligationer föll med 0,4 procent.

Gällande fondens utveckling kom positiva bidrag från innehaven i globala aktier, medan man förlorade på övervikten i svenska aktier. Den aktiva förvaltningen förklaras ha gynnat avkastningen, och överavkastningen hänvisas framför allt till övervikten i aktier, samt att man inte har tappat så mycket på de indexnära hållbara investeringarna.

Fonden hade omkring 4 procentenheter mer aktier än jämförelseindex vid början av oktober. Fondens tillgångsfördelning bestod till 89,28 procent av aktier och 10,71 procent av räntebärande instrument.

Gällande fondens regionala exponering stod Nordamerika och Europa för 47,04 respektive 39,33 procent av exponeringen, följt av Asien med en vikt om 11,28 procent.

De största sektorerna var samtidigt informationsteknik, finans och industri med vikter om 21,72, 20,25 respektive 19,94 procent.

Adam Fransson
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.