Fonden Delphi Nordic minskade 2,87 procent i oktober, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som minskade 1,91 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 6,24 procent och är därmed sämre än index som har ökat 9,89 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Erik Alexander Berg-Johnsen, Andreas Berdal Lorentzen och Karl Otto Gulseth.

"Månadsskiftet september/oktober markerade slutet på tredje kvartalet, och aktiemarknaden har präglats av de efterföljande rapporterna från de börsnoterade bolagen. När vi nu fått in rapporter från tre fjärdedelar av referensindexet är den övergripande bilden något positiv i förhållande till förväntningarna, men kursreaktionerna har varit betydande", inleder förvaltarna.

Vidare förklaras amerikanska marknaden slutat månaden på minus. Detta efter att ha nått nya toppnoteringar, mycket tack vare de stora teknikbolagen. På andra sidan Atlanten steg även den 10-åriga statsobligationen från 3,8 till 4,3 procent som följd av Trumps framgångar och starka makroekonomiska siffror, enligt förvaltarna.

Vad gäller fondens utveckling kom det bästa bidraget från tekniksektorn, följt av kommunikationstjänster och industri.

Bland enskilda bolag sågs den bästa utvecklingen i industribolagen Cargotech, ABB och NKT efter starka kvartalsrapporter, tillsammans med Schibsted och Link Mobility.

"På den negativa sidan finner vi Arctic Bioscience, som inte kunde uppvisa tillfredsställande resultat halvvägs i en pågående studie, matoljeproducenten AAK, som trots en stark rapport föll något mot slutet av månaden, och investeringsbolaget EQT."

Under månaden valde förvaltarna att ta in försäkringsbolagen Sampo och Tryg i portföljen, samtidigt som man ökade ABB och Investor. Tvärtom minskades exponeringen i Fabege, Atlas Copco och Novo Nordisk. Bavarian avyttrades helt.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Investor, Novo Nordisk och AAK med exponeringar om 7,8, 7,4 respektive 4,8 procent.

Störst exponering hade fonden mot industri som utgjorde 32,9 procent, följt av finans och hälsovård på 22,0 respektive 16,2 procent.

Vad gäller geografisk exponering var fonden största mot Sverige, följt av Danmark och Finland, med vikter om 44,4, 27,7 respektive 10,6 procent.

Adam Fransson
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.