Fonden Espiria 90 A steg 1,2 procent i oktober, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 0,9 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 17,9 procent och är därmed bättre än index som har ökat 14,8 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarteamet bestående av Peter Van Berlekom, Stefan Pari, Huizi Zeng och Jakob Wikander.

Inledningsvis skriver förvaltaren att amerikanska marknader fortsatte stiga i oktober och nådde nya rekordnivåer vid flera tillfällen. Magnificent 7-bolagen beskrivs ha varit drivande till utvecklingen, efter att ha rapporterat under månaden och lyckats leva upp till de högt ställda förväntningarna.

"Men kursreaktionerna efter rapporteringen var blandade, då framåtblickande prognoser från företagen var mer dämpat positiva. I Europa och Japan var riktningen sidledes där teknologibolag gick bäst, även om de är mindre representerade i dessa regioner", skriver förvaltarna.

Vidare försvagades den svenska kronan återigen efter att ha haft en starkare period. Dessutom har de amerikanska långräntorna ökat till följd av landets relativt starka ekonomi.

Exponeringen mot utländska aktier beskrivs ha bidragit positivt till månadens utveckling, men överlag hade både ränte- och aktieinnehav en positiv effekt. Bland enskilda bolag beskrivs JP Morgan och TSMC ha utvecklats starkt.

"Så här långt i rapportsäsongen för det tredje kvartalet har flertalet amerikanska företag överträffat förväntningarna om sina resultat. Då ekonomin i USA är relativt stark och särskilt i jämförelse med Europa har det också fått genomslag på börserna de senaste månaderna, där amerikanska S&P 500­-index utvecklats bättre än olika Europaindex."

Det tilläggs att utvecklingen för nordiska företagsobligationer har legat i linje med förvaltarnas förväntningar om 8-9 procent för helåret 2024.

Gällande fondens tillgångsfördelning stod aktier för 91,0 procent och räntebärande tillgångar för 4,9 procent. Fondens kassa uppgick till 2,9 procent.

De största innehaven i fonden vid månadsskiftet var Microsoft, Investor och Alphabet med vikter om 3,8, 3,5 respektive 2,8 procent.

Största sektorer var samtidigt teknologi, industri och finans.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.