Pareto Securities har analyserat finländska verkstadsbolaget Metso inför Q3-rapporten.

Förväntningarna är att orderingången ökar med 8,2 procent, medan försäljningen backar 12,3 procent, mot samma period förra året.

Skillnaden beror på att segmentet Minerals har erhållit stora ordrar på sammanlagt 300 miljoner euro under tredje kvartalet, varav 200 miljoner infaller under samma period och resten under första halvåret 2025.

Den förväntade tillväxten i Minerals höjs därför (segmentet står för 75 procent av all försäljning), medan motsvarande sänks för den mindre divisionen Aggregates.

Pareto noterar att Aggregates fortsätter att vara negativt påverkad av en svag global efterfrågan inom bygg och infrastruktur, och bedömer att detta inte bara är knutet till Q3 utan väntas även gälla under Q4 i år.

Lönsamhetsmässigt väntas Aggregates redovisa en minskad justerad ebita-marginal på 15,8 procent under Q3, mot 16,4 procent under första halvåret, till följd av lägre försäljningsvolymer. Minerals marginal väntas stå stadigt på 17,2 procent.

Nästa år väntas marginalerna passera 17 procent, med ytterligare tillväxt- och marginalpotential inom Minerals, skriver Pareto.

Köp upprepas för Metso, liksom riktkursen 12,75 euro.

Rapporten släpps den 24 oktober.

Reno Santic
Nyhetsbyrån Finwire
https://twitter.com/finwire
newsroom@finwire.se