Fonden PriorNilsson Globala Utdelare steg 0,03 procent i september, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 0,79 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 12,23 procent och är därmed sämre än index som har ökat 19,55 procent. Det framgår av en månadsrapport.

Inledningsvis konstaterar förvaltarna att september, som ofta präglas av oro historiskt sett, överraskade genom att avsluta positivt med en uppgång om cirka 1 procent.

Förvaltarna framhåller att de tidigare, utifrån samtal med olika bolag, såg skäl att justera ner vinstprognoserna för 2024 och 2025. Nu ser de att liknande nedjusteringar börjar dyka upp från analytiker. De betonar dock fortsatt försiktighet kring huruvida dessa justeringar kommer att vara tillräckliga när rapporterna för det tredje kvartalet börjar publiceras.

Förvaltarna noterade att inflationsdata fortsatt stödjer räntesänkningar, vilket blev tydligt under september, och att centralbanker världen över signalerar att denna trend kommer att fortsätta.

“En viktig utveckling att notera är de vinstvarningar som nu kommer från bilsektorn, vilket vi tidigare varnat för, särskilt från tre stora tyska tillverkare. Det tyska näringsklimatet förblir svagt, och de senaste stimulanserna från Kina understryker att även de kämpar med låg tillväxt.”

Förvaltarna uttryckte oro över att de negativa tillväxtsiffrorna, tillsammans med de fallande räntorna, är ett varningstecken. De påpekade att det fortfarande är osäkert om vi kommer att få en "mjuklandning" i den globala ekonomin. Även om det scenariot vore positivt, betonade de att risken för en svagare utveckling på kort sikt är större.

Under månaden har fonden erhållit utdelningar från bland annat UnitedHealth, Dover, Johnson & Johnson, Nordson och PepsiCo.

De största bidragsgivarna till fonden var Brickworks, Ashtead, Pentair, Caterpillar och Lowe’s.

Gällande sektorexponeringen var industri, dagligvaror och hälsovård störst i fonden med vikter om 20,0, 18,3 respektive 16,6 procent.

Fonden investerar normalt i mellan 80 och 120 stora och medelstora bolag och under månaden bestod de största innehaven av Nike, Ashtead och Carlisle med vikter om 2,2, 1,9 respektive 1,9 procent.

Oskar Landin
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.‌