Fonden Cliens Global Småbolag A steg 0,8 procent i juli, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 2,0 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 16,6 procent och är därmed bättre än index som har ökat 13,6 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltaren Niklas Larsson.

"Globala småbolag steg under månaden med ett par procentenheter och var därmed något bättre än globala large caps. Juli månad är lite av ett informationsvakuum. De allra flesta bolag har stängt sina kvartal per den sista juni och har knappt hunnit släppa sina kvartalsrapporter", inleder förvaltaren.

Förvaltaren konstaterar att den sektor som stack ut allra mest under perioden var banker. Som exempel steg de amerikanska regionala bankerna med nästan 9 procent för svenska investerare.

“Som nämnts ovan var banker en stark sektor under månaden, och den vane läsaren kan kanske erinra sig att fondens strategi inte riktigt passar för just banker. Motiveringen är helt enkelt att det är en sektor som inte skapar särskilt mycket avkastning över en ekonomisk cykel. Däremot äger fonden en internetbank, Axos Financials som vi tycker har lönsamhetstal som överträffar de allra flesta vanliga banker vi har tittat på", skriver Larsson.

De innehav som bidrog mest till fondens utveckling under månaden var Axos Financials, Paylocity och Trinet medan AMN, Descartes och Willscot Mobile Mini tyngde fondens utveckling.

“Bäst utveckling av alla hade amerikanska Paylocity som är ett förhållandevis nytt innehav i fonden som säljer HR-mjukvara. Paylocity steg under månaden 20 procent", utvecklar förvaltaren ytterligare.

Tove Linder
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.