STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) DNB Markets höjer sin riktkurs för danska Zealand Pharma till 1.150 danska kronor från tidigare 1.010 danska kronor med en bibehållen köprekommendation.

Det framgår av en analys på torsdagen.

Riktkurshöjningen kommer i spåren av partneravtalet med schweiziska läkemedelsbolaget Roche kring läkemedelskandidaten petrelintid vid behandling av övervikt och fetma. Avtalets finansiella villkor bedömer DNB vara fördelaktiga för Zealand Pharma.

DNB uppger samtidigt att banken, redan innan avtalets tecknande, hade räknat med att Roche skulle ingå ett partnerskap för petrelintid i sitt basscenario.

I sitt basscenario ser DNB att 84 procent av värdet kommer från tillgångar inom fetmaområdet.

Att Roche och Zealand Pharma kommer att inleda en fas 2b-studie med en kombination av petrelintid och CT-388 ser DNB som en potentiell expansion in mot behandling av svår fetma. DNB bedömer att möjligheten till en kombinationsbehandling motsvarar ett värde 142 danska kronor per aktie. Bedömningen uppges bygga på ett ojusterat värde.

Sett till en ojusterad försäljning ser DNB ett värde på 589 danska kronor för petrelintid som monoterapi. Sammantaget, som både monoterapi och som kombinationsbehandling ser DNB ett värde för petrelintid på 731 danska kronor per aktie.

Efter att partnerskapet för petrelintid ingåtts med Roche höjer DNB sannolikheten för att läkemedelskandidaten når marknaden till 70 procent från tidigare 63 procent. En potentiell lansering väntas äga rum 2030.

Zealand Pharma rekylerade ned 7 procent i den tidiga handeln på torsdagen till 625:50 danska kronor. På onsdagen, då partnerskapsavtalet meddelades till marknaden rusade aktien upp 38 procent.

Magnus Bernet +46 8 5191 7953

Nyhetsbyrån Direkt