Fonden RPM Evolving CTA Fund ER-SEK minskade 6,6 procent i februari, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som minskade 6,7 procent. Sedan årsskiftet har fonden minskat 3,5 procent och följer index som har minskat 3,5 procent. Det framgår av en månadsrapport.

"I februari 2025 var RPM Evolving CTA Fund ner 6,6 procent, till stor del på grund av förluster i råvaror och obligationer då marknaderna vände kraftigt efter dystra ekonomiska data under andra halvan av månaden", skriver förvaltarna inledningsvis.

TSMOM, mätt som MDI, steg i början av månaden till nivåer över genomsnittet, främst på grund av positiva trender i aktier. Mot slutet av månaden förklaras dock dessa trender ha vänt som följd av dystra ekonomiska data, varför TSMOM sjönk igen.

Vidare presterade europeiska aktier bättre än amerikanska, drivet av minskad oro kring tullhot samt förväntningar om ökade militära utgifter i regionen. Samtidigt drogs amerikanska aktier ned efter svag ekonomisk statistik och hög inflation.

På obligations- och valutamarknaderna förklaras sentimentet ha skiftat i takt med pessimism kring amerikanska handelskonflikter. Dollarn försvagades som följd, och statsobligationerna steg i värde.

Avslutningsvis tar förvaltarna upp råvarumarknaden där oljepriserna pressades av handelsoro och tullkonflikter, ytterligare påverkat av det amerikanska initiativet till ett fredsavtal mellan Ryssland och Ukraina.

"Samtidigt steg guldpriset till nya rekordnivåer, drivet av geopolitisk osäkerhet, inflationsoro och en försvagad dollar. Kaffepriserna, som nyligen nått rekordhöjder, föll däremot tillbaka till följd av förbättrade väderförhållanden i Brasilien och en avmattning i den globala efterfrågan."

Fonden hade vid månadsskiftet störst exponering mot övriga råvaror och valutor, med vikter om 26 respektive 24 procent.

Under månaden bidrog en långposition i kaffe och majs mest positivt, medan kortpositioner i UK Emiss Allow och Hang Seng bidrog mest negativt.

Fondens CTA-allokering vid månadsskiftet uppges nedan:

Trendföljare - 43 procent av portföljen

Kortsiktiga CTA - 34 procent av portföljen

Fundamentala CTA - 18 procent av portföljen

VIX - 5 procent av portföljen

Adam Fransson
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.