Fonden Carnegie Strategifond steg 0,73 procent i februari. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 4,96 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av förvaltarteamet bestående av John Strömgren, Simon Blecher och Niklas Edman.

Inledningsvis konstaterar förvaltarna att risksentimentet dämpades något under februari, främst på grund av förväntade negativa effekter av Donald Trumps senaste utspel.

Detta har lett till en omvärdering av sannolikheten och tidsramen för räntesänkningar från både Fed och ECB, vilket resulterade i fallande marknadsräntor, särskilt för längre löptider. Trots detta utvecklades både Stockholmsbörsen och den nordiska kreditmarknaden stabilt under månaden.

Mandatum rapporterade ett starkt kvartal, särskilt inom Institutional & Wealth Management-segmentet, där bolaget genererade goda nettoinflöden.

Övergången till en kapitallätt affärsmodell går snabbare än väntat, vilket stärktes av en betydande utdelningshöjning. Bolaget behåller en hög solvensgrad och växer inom kapitallätta segment, vilket möjliggör fortsatt hög utdelning.

Skanska presenterade också ett starkt fjärde kvartal med god lönsamhet på samtliga huvudmarknader och fortsatt framgång i att vinna nya projekt.

Även inom bostadsutvecklingen syntes positiva signaler, där 2024 markerade en återhämtning på den nordiska bostadsmarknaden. Med en stark balansräkning i form av en solid nettokassa och bättre marknadsutsikter ser vi fortsatt god potential för Skanska framöver", skriver förvaltarna.

Under månaden ökade fonden sitt innehav i Atrium Ljungberg och Holmen. Atrium Ljungberg värderas till under 40 000 kronor per kvadratmeter trots en högkvalitativ fastighetsportfölj och stark balansräkning. I Holmen innebär det välskötta skogsinnehavet att industriverksamheten värderas lågt.

Samtidigt har fonden minskat sina innehav i Valmet, ABB och Handelsbanken något.

Fondens aktievikt uppgick vid månadsskiftet till 62,1 procent och ränteportföljen till 37,9 procent.

De största aktieinnehaven i portföljen var Investor, Essity och Volvo med vikter om 6,8, 4,6 respektive 4,1 procent. De största emittenterna i portföljen var Industrivärden, Assa Abloy och Lundbergföretagen.

Oskar Landin
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.‌