Fonden Carnegie Småbolagsfond steg 4,57 procent i februari. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 10,24 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Mattias Montgomery och Isak Lenholm.

Inledningsvis konstaterar förvaltarna att många av fondens bolag rapporterade under februari, där resultaten var blandade.

Bland annat överträffade Mildef orderförväntningarna och bekräftade sin position i den sencykliska delen av försvarsindustrin, enligt förvaltaren. Men även Truecaller levererade ett starkt resultat, där abonnemangsintäkterna överraskade positivt. Förvaltarna ser fram emot bolagets kommande lansering på iOS.

Byggsektorn visar samtidigt tecken på ljusning, med positiva signaler både från underleverantörers rapporter och byggbolagens orderböcker. Förvaltarna hoppas på en tydlig vändning efter sommaren.

Bravida, ett av fondens större innehav, levererade en stabil rapport trots marknadsutmaningar och bibehåller en stark position i sektorn.

Vidare har Hoist Finance fått sin SDR-status uppskjuten, sannolikt till 2027, vilket bolaget tidigare varnat för. Bolagets ökande finansieringskostnader har lett till en kraftig kursnedgång, men förvaltarna anser att aktien, som handlas till sju gånger vinsten, fortsatt är attraktiv, även om vägen till en återhämtning kan bli längre än trott.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Mildef, Truecaller och Scandic Hotels med vikter om 8,3, 6,0 respektive 5,4 procent.

Fonden hade störst geografisk exponering mot Sverige, Norge och Finland med portföljvikter om 74,4, 12,4 respektive 5,1 procent.

Den största sektorexponeringen var samtidigt mot sällanköpsvaror, industri och teknik.

Oskar Landin
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.‌