Fonden C WorldWide Sweden Small Cap 1A minskade 0,6 procent i februari, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som minskade 0,5 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 5,1 procent och är därmed sämre än index som har ökat 5,3 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarteamet bestående av Henrik Söderberg, Catrin Jansson, Viktor Fessé och Ulf Arvidsson.

Inledningsvis uppger förvaltarna att världsindex utvecklades negativt under februari, medan Stockholmsbörsen steg med cirka 1 procent. Stora bolag presterade bättre än små, och kommunikationssektorn var en relativ vinnare, medan konsument och IT utvecklades svagare.

Geopolitisk osäkerhet ökade i samband med Donald Trumps återkomst till Vita huset. Hans uttalanden om Ukraina och Ryssland påverkade sentimentet i Europa, vilket gynnade försvarsaktier. Samtidigt skapade hot om amerikanska strafftullar på europeiska varor ökade handelsspänningar mellan EU och USA.

Förvaltarna lyfter fram Invisio och Alimak som månadens bästa bidragsgivare. Invisios starka Q4-resultat, med 72 procents omsättningsökning, samt höjd marknadspotential drev aktien uppåt. Alimak rapporterade förbättrade marginaler och en höjd utdelning, med särskilt stark utveckling inom området Facade Access.

Munters och Yubico bidrog negativt till avkastningen. Munters påverkades av en svag rapport och lägre efterfrågan inom batterier. Yubico rapporterade svagare försäljning än väntat, men en uppskjuten leverans till Q1 2025 förklarar en stor del av avvikelsen. Förvaltarna ser fortsatt positivt på bolagets långsiktiga utveckling.

Under februari genomfördes möten med bland annat Mycronic och Invisio för att fördjupa förståelsen av deras verksamhet.

Inga större förändringar gjordes i fondens portfölj under månaden.

Fonden hade vid månadsskiftet störst exponering mot industrivaror och -tjänster, sällanköpsvaror och -tjänster samt informationsteknik, med vikter om 43,2, 15,5 respektive 10,6 procent.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet exklusive kassa var Addtech, Invisio och Nordnet, med vikter om 6,6, 6,1 respektive 5,7 procent.

Oskar Landin
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.‌