Fonden C WorldWide Global Equities 1C minskade 4,9 procent i februari, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som minskade 3,5 procent. Sedan årsskiftet har fonden minskat 0,7 procent och är därmed sämre än index som har minskat 0,2 procent. Det framgår av en månadsrapport från Bo Knudsen, Bengt Seger, Mattias Kolm och Peter O'Reilly.

Inledningsvis uppger förvaltarna att globala aktiemarknader föll i februari, tyngda av tullar, geopolitiska risker och svaga ekonomiska samt bolagsspecifika data.

President Trumps besked om 25-procentiga tullar på EU-import, inklusive läkemedel, teknik och lyxvaror, ökade marknadsvolatiliteten och oro för motåtgärder.

Bland de främsta bidragsgivarna till portföljens avkastning fanns Sony, Nestlé och Novo Nordisk.

Förvaltarna noterar att flera av månadens största positiva bidrag kom från bolag som förra året återfanns bland de största negativa bidragsgivarna.

Den defensiva aktien Nestlé som tidigare stått för negativa bidrag till portföljen, återhämtade sig nu på grund av politisk och ekonomisk osäkerhet uppger förvaltarna.

Bolaget överträffade förväntningarna med en organisk tillväxt på 2,7 procent i fjärde kvartalet och stark kassagenerering, vilket stärkte balansräkningen. Ledningen ser fortsatt tillväxtpotential inom husdjursfoder och premiumsegmentet i USA.

Sony rapporterade bättre resultat än väntat, drivet av en stark utveckling inom spelverksamheten. PlayStation 5-försäljningen ökade med 16 procent, och mjukvaruförsäljningen steg med 7 procent. Med flera stora speltitlar på väg väntas fortsatt styrka i segmentet, där Grand Theft Auto 6 på sikt blir en avgörande faktor.

Novo Nordisks aktie steg efter besked om att startdoser av Wegovy nu finns tillgängliga för nya patienter, då produktionen ökat för att möta efterfrågan. Att läkemedlet tagits bort från FDA:s bristlista innebär att konkurrerande apotek inte längre kan sälja tredjepartsprodukter, vilket gynnar Novo Nordisk.

Bland de största negativa bidragsgivarna fanns Alphabet, Amazon och Thermo Fisher.

Alphabet rapporterade starka resultat, men investerare reagerade negativt på att molntillväxten avtog till 30 procent och på bolagets höjda investeringsprognos för 2025.

Liknande oro uppstod efter Amazons rapport, där bolaget guidade för investeringar på 100 miljarder dollar under 2025.

Förvaltarna uppger att inga förändringar gjordes i portföljen under månaden.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Visa med en exponering på 6,7 procent, följt av Amazon med en exponering på 5,4 procent, och HDFC Bank med en exponering på 5,3 procent.

De sektorer med störst exponering var finans med 25,5 procent, industrivaror och tjänster med 16,8 procent samt informationsteknik med 16,0 procent.

Oskar Landin
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.‌