Fonden Simplicity Småbolag Sverige A steg 6,5 procent i januari. På rullande 12 månader har fonden avkastat 16,2 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Ulf Ingemarson.

Inledningsvis skriver förvaltaren att 2025 ser ut att bli ett händelserikt år, och januari gav direkt en försmak av detta.

Fonden utvecklades starkt under månaden, där finansbolagen hade den bästa avkastningen. Avanza och Nordnet var bland de främsta bidragsgivarna.

Samtidigt rapporterade Indutrade, fondens största innehav, ett högre EBITA-resultat än förväntat, vilket ledde till att aktien överträffade index.

Den amerikanska arbetsmarknaden visade sig starkare än väntat enligt den senaste arbetsmarknadsrapporten, vilket fick både obligationer och aktier att vända ned efter en annars optimistisk start på året.

Marknaden förväntar sig nu två räntesänkningar från den amerikanska centralbanken under året.

Trump tillträdde som USA:s president och inledde sin mandatperiod med en rad presidentorder. Med endast några timmar kvar av månadens handel infördes tariffer mot Kanada och Mexiko, och under den gångna helgen tillkännagavs även kommande åtgärder mot Kina. Både Kanada och Mexiko har aviserat motåtgärder, vilket gör handelspolitiken till en central faktor för marknaden framöver.

Förvaltaren lyfter fram DeepSeek som en av stor börshändelse, där det avgörande är dess utveckling med billigare och mindre avancerade chip. Detta pressade AI-relaterade aktier då teknikjättarnas miljardinvesteringar ifrågasattes, samtidigt som nyheten ses som positiv för AI-utvecklingen.

Under månaden ökade fonden sitt innehav i Addtech, medan Beijer Ref, Fortnox och Vitrolife togs in som nya innehav i portföljen. Samtidigt minskades innehaven i Trelleborg, Afry, Wallenstam och Avanza. Innehavet i Camurus avyttrades i helhet.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Indutrade, Sobi och Nordnet med vikter om 7,3, 7,0 respektive 4,8 procent.

Fonden hade vid månadsskiftet störst exponering mot sektorerna industri, finans och fastigheter.

Leo Luthander
leo.luthander@finwire.se
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.