STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Europaräntorna stiger, främst i kortare löptider, i förmiddagens handel på fredagen, euron stärks samtidigt mot dollarn efter europeiska tillväxtindikatorer kommit in mindre svagt än befarat.

Fredagen inleddes med att Bank of Japan, som väntat, höjde styrräntan med 25 punkter, till 17-årshögsta 0,50 procent, något som möjligen motiverades ytterligare av statistik tidigare på morgonen som visade att kärninflationen steg 3,0 procent i december från 2,7 procent i november.

BOJ väntar sig att vårens löneförhandlingar ska resultera i starka löneökningar även i år, vilket ökar förväntningarna om att inflationen ska kunna stabiliserar runt målet på sikt.

Bank of Japan höjde prognosen för kärninflationen för såväl budgetåret 2025 som 2026, medan BNP-prognosen för innevarande år drogs ned något.

ING Economics noterar i ett kundbrev att räntebeskedet i sig var helt väntat. Men mer överraskande var att den nya prognosen indikerade en inflation över 2 procent under hela prognosperioden, vilket enligt ekonomerna "sände ett tydligare budskap om att ytterligare räntehöjningar kan komma tidigare än vad marknaden hade väntat.

Japanska räntor steg något i kortare löptider efter BOJ-beskeden, och den japanska yenen stärktes måttligt mot andra valutor.

I Europa riktas förmiddagens fokus mot preliminära PMI-data för januari, där Frankrike och Tyskland lyckades överraska lite på uppsidan även om nivåerna för framför allt tillverkningsindustrin fortsatt var rejält svaga.

För hela euroområdet steg industri-PMI preliminärt till 46,1 i januari, från 45,1 i december, vilket var över väntade 45,3. Tjänste-PMI sjönk från 51,6 till 51,4 (väntat 51,5) men det sammanvägda indexet steg från 49,6 till 50,2 (väntat 49,7)

Cyrus de la Rubia, chefekonom på Hamburg Commercial Bank noterade att årsstarten var "milt uppmuntrande". Den privata sektorn är tillbaka i tillväxtzonen, tillverkningsindustrin tynger mindre än tidigare samtidigt som tjänstesektorn fortsätter växa måttligt.

"Tyskland spelade en stor roll för att förbättra ekonomin i euroområdet när deras sammanvägda index hoppade tillbaka expansivt territorium. Däremot kvarstår Frankrikes ekonomi i kontraktion", sade han.

I Sverige rapporterade SCB på morgonen att den säsongsjusterade arbetslösheten steg till 8,5 procent i december, från 8,3 procent i november, vilket var i linje med prognos.

SCB rapporterade också att PPI steg 0,1 procent i december jämfört med i november, och med 2,0 procent jämfört med december 2023. Noterbart i statistiken var att årstakten för konsumtionsvaror för inhemsk tillgång, med viss korrelation med KPI ökade från 2,3 procent i november till 13-månadershögsta 4,4 procent i december.

Svenska räntor stiger 1-3 punkter, mer i kortare löptider, på fredagsförmiddagen, kronan handlas samtidigt nära oförändrat mot den i övrigt starkare euron jämfört med vid svensk stängning på torsdagen.

USA-räntorna noteras 2-3 punkter lägre i Europahandeln på fredagsförmiddagen jämfört med vid svensk stängning på onsdagen.

Donald Trump var som väntat färgstark i sina kommentarer inför WEF i Davos på torsdagseftermiddagen, och hans budskap om att "be Saudiarabien och Opec att sänka kostnaden för olja" fick ett ganska tydligt genomslag i oljepriserna.

Hans krav om att "räntorna ska sänkas omgående" fick inget större genomslag i terminsmarknadens prissättning av sannolikheten för en Fed-räntesänkning nästa vecka, den ligger fortsatt nära noll. Däremot prisade terminsmarknaden in något högre sannolikheter för en räntesänkning vid något av de följande mötena under våren.

Eftermiddagens USA-datakalender inkluderar preliminära PMI för januari, klockan 15.45, försäljning befintliga bostäder i december samt definitiva Michiganindex för januari, klockan 16.00.

              fredag kl 10.15 (torsdag kl 16.15)

             ==================================

USD/SEK    10:9200  (11:0232)  EUR/USD    1:0495  (1:0399)

EUR/SEK    11:4608  (11:4631)  USD/JPY    155:37  (156:29)

Ty obl 2      2,29     (2,26)  Ty obl 10    2,56    (2,55)

US obl 2      4,27     (4,30)  US obl 10    4,63    (4,65)

Sv obl 2      2,00     (1,97)  Sv obl 10    2,38    (2,37)

Per-Anders Degerman +46 8 5191 7936

Nyhetsbyrån Direkt