Fonden Robeco New World Financial E EUR minskade 2,01 procent i december, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som minskade 1,81 procent. Under det gångna helåret steg fonden 27,12 procent, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 32,62 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarteamet bestående av Patrick Lemmens, Michiel van Voorst och Koos Burema.

Inledningsvis konstaterar förvaltarna att aktiemarknaderna mötte ett avtagande risksentiment under december. Detta efter att Fed sänkte räntan, men samtidigt bjöd på hökaktiga kommentarer.

Vidare förklaras året ha levererat utmärkta avkastningar. Aktiemarknaden gynnades av räntesänkningar, stark makrodata, AI-temat och fortsatt kinesiska stimulansåtgärder. Samtidigt gick finansbolag exponerade mot kapitalmarknader bättre än traditionella banker trots fortsatt höga marknadsräntor.

"Trenden Aging Finance drog nytta av detta och gynnades av uppgångar för investeringsbolag som Goldman Sachs och KKR, men motverkades av svagare utveckling inom livförsäkringsbolag."

Inom Digital Finance-trenden återhämtade sig fintech under andra halvåret, drivet av god utveckling i Robinhood och Fiserv. Emerging Finance hade det tufft på grund av en stark dollar samt höga räntor vilket påverkade Banorte och Itaú.

Man vänder blicken mot december månad, och konstaterar att den starkaste trenden var Aging Finance följt av Emerging Finance, medan Digital Finance bidrog negativt.

Bland enskilda bolag kom de bästa bidragen från Wise, FinecoBank, Erste Group, Adyen, Ping An Insurance, Remitly och Standard Chartered. I den negativa vågskålen återfanns Coinbase, Nu Holdings, Resona Holdings och Hana Financial.

Avslutningsvis bedöms finansaktier fortsatt starkt kopplade till globala likviditetsindikatorer, samtidigt som räntor och centralbankspolitik beskrivs sätta tonen på marknaden. Enligt förvaltarna verkar räntorna ha toppat, men nollräntan förväntas inte återvända, varför en aktiv strategi med fokus på välskötta banker och försäkringsbolag bedöms vara gynnsam.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Goldman Sachs, Morgan Stanley och Bank of America, med portföljvikter om 3,41, 3,19 respektive 3,15 procent.

Adam Fransson
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.