STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) En cyklisk återhämtning under 2024-2026 väntas kunna leda till att Bilia visar en årlig tillväxt i ebita-resultatet om 19 procent i snitt.

Det skriver Pareto Securities i en analys där bevakningen av Bilia inleds med en köprekommendation och en riktkurs på 150 kronor, vilket Nyhetsbyrån Direkt rapporterat om tidigare på onsdagen.

"Vi ser en kurspotential på 25 procent, där Bilias bevisade M&A-exekvering erbjuder ytterligare uppsida till estimaten och värderingen", skriver Pareto.

Efter två utmanande år med dämpad bilförsäljning förväntar sig Pareto en robust återhämtning under 2025-2026. En positiv makroekonomisk trend spås förbättra nybilsförsäljningen, vilket väntas bidra till en solid resultattillväxt i Bilias bilsegment och lyfta servicemarginalen ytterligare, menar analyshuset.

Pareto räknar med att Bilias marginal ökar till 4,3 procent till 2026, upp från cykliskt låga 3,5 procent under 2024.

"Vi hävdar att den nuvarande värderingen /.../ misslyckas med att reflektera den förväntade återhämtningen, då Bilia handlas till en avsevärd rabatt både mot sektorkollegor och sin historiska värdering", skriver Pareto.

Biliaaktien stängde på 119:80 kronor på tisdagen.

Fia Forsman +46 8 5191 7923

Nyhetsbyrån Direkt