(Lägger till mer text och ändrar rubrik)

STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Transplantationsbolaget Xvivo handlas för närvarande till en premiumvärdering jämfört med sina sektorkollegor. Hos analytikerna vid Pareto Securities och DNB Markets råder det för närvarande delade meningar om hur investerare ska ställa sig till aktien.

Det framgår av två analyser, båda daterade den 14 januari.

Pareto uppger att Xvivo förtjänar en hög värdering, men att det samtidigt lägger ribban högt för fortsatt stark utveckling. Analyshuset ser begränsad uppsida för aktien på kort sikt trots att Pareto räknar med att siffrorna för det fjärde kvartalet kommer att nå upp till förväntningarna.

Den långsiktiga synen på Xvivo förblir oförändrad. De starka marknadsdrivkrafterna och Xvivos position gör det till en aktie att äga över tid. Pareto ser dock bättre ingångslägen och har därav sänkt sin rekommendation för Xvivo till behåll från köp. Riktkursen sänktes samtidigt till 500 från 560 kronor.

DNB konstaterar i en analys att Xvivo har handlats till premiumvärdering av EV/ebitda på över 100 procent jämfört med nordiska sektorkollegor under perioden 2022-2024. Enligt DNB visar tolv månaders framåtblickande resultat på en värdering av EV/ebitda på 53 gånger, vilket utgör en premiumvärdering på en nivå ungefär 116 procent över sektorkollegorna.

Xvivos premiumvärdering är enligt DNB berättigad och analyshuset ser ytterligare potentiell uppsida för aktien givet det starka fundamentala aktiecaset. Enligt DNB har Xvivo potential att överträffa tillväxten på försäljning och rörelseresultat för de flesta av sektorkollegorna under de kommande åren.

En viktig kurstrigger för Xvivo skulle, enligt DNB, vara ett CE-godkännande av bolagets hjärtteknologi i EU. Analyshuset har däremot ännu inte inkluderat någon sannolikhetsbedömning för detta i sin värdering med tanke på begränsat med data för dessa godkännandeprocesser med sådana nya teknologier.

DNB har sänkt sin riktkurs för Xvivo till 567 kronor från 584 kronor efter ett byte av analytiker. Köprekommendationen för aktien upprepas.

Xvivo-aktien stängde på 475:50 kronor på tisdagen.

Magnus Bernet +46 8 5191 7953

Nyhetsbyrån Direkt