Fonden UB North America Real Estate Equity minskade 5,0 procent i december. Under det gångna helåret steg fonden 8,8 procent. Det framgår av en månadsrapport.

Inledningsvis skriver förvaltarna att de nordamerikanska fastighetsbolagen avslutade året med en negativ utveckling i december. Aktiemarknaderna föll tillbaka efter ett starkt år, samtidigt som hökaktiga uttalanden från centralbankerna drev de långfristiga räntorna uppåt.

De noterade fastighetsbolagen minskade med 8 procent, men valutavinster mildrade förlusten för fonden.

Gällande fondens utveckling bidrog hotellsektorn mest positivt efter mediespekulationer om att portföljbolaget Sunstone Hotel Investors var föremål för ett uppköpsbud. Samtidigt bidrog industriella fastigheter och självförvaring negativt under månaden.

Avslutningsvis skriver förvaltarna att fondens amerikanska exponering bidrog med all positiv avkastning under året, medan grannländerna Kanada och Mexiko föll med 4 respektive 20 procent.

Främsta bidragsgivarna under månaden var Sunstone Hotel Investors, FIBRA Terrafina och Kilroy Realty Corp. På den negativa sidan återfanns bland annat Public Storage, Digital Realty Trust och Iron Mountain.

De största fastighetssektorerna i fonden var vid månadsskiftet logistik, bostäder och detaljhandel, med vikter om 21,3, 17,5 respektive 14,8 procent.

Gällande fondens geografiska allokering var USA, Kanada och Mexiko de största marknaderna med vikter om 90,4, 5,7 respektive 3,9 procent.

De största innehaven vid månadsskiftet var Digital Realty Trust, Equinix och Healthpeak Properties, med vikter om 4,7, 4,0 respektive 3,1 procent.

Leo Luthander
leo.luthander@finwire.se
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.