Fonden Norron Sustainable Equity minskade 1,34 procent i december. Under det gångna helåret steg fonden 6,37 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarteamet bestående av Jesper Laudon, Johan Solini och Marcus Plyhr.

Inledningsvis skriver förvaltarna att månaden präglades av hög volatilitet, där världens börser backade mot slutet av månaden. Fed sänkte räntan med 25 punkter, men ett hökaktigt tonläge ledde till avyttringar på bred front.

Vad gäller fondens utveckling kom Hexagon med ett starkt bidrag i långboken. Bolaget valde under månaden Björn Rosengren till vice styrelseordförande, och förväntas under våren axla rollen som ordförande.

"Vi ser fortsatt potential i bolaget med Björn vid rodret, möjliga strukturförändringar och en ny vd på gång 2025, varför Hexagon förblir en central position i fonden."

Även Note kom under månaden med ett positivt bidrag. Bolaget kom med en omvänd vinstvarning för helåret 2024 och ljusa framtidsutsikter 2025, i kontrast till branschkollegorna som rapporterade svaga siffror.

I den negativa vågskålen fanns istället Novo Nordisk, som föll nära 30 procent efter att resultat från en klinisk studie för fetmaläkemedlet Cagrisema offentliggjorts. Förvaltarna valde i och med kursraset att öka sin position i aktien till neutral vikt.

Negativa bidrag kom även från Atlas Copco, Mowi och Beijer Ref.

Bland fondens teman kom "Innovativa och hållbara lösningar" med ett positivt bidrag. Temat hade en genomsnittlig vikt om 31 procent i portföljen. Tvärtom gick temat "Hälsosamma och välmående samhällen" sämst, med en genomsnittlig vikt om 34 procent.

Under månaden valde man att avyttra innehavet i Thule till följd av 2024 års starka utveckling.

Sett till året som helhet överträffade fonden sitt jämförelseindex med knappt 1 procentenhet. Justerat för bolag utanför fondens investeringsunivers överavkastade man istället 4 procentenheter.

De största innehaven vid månadsskiftet var Novo Nordisk, Atlas Copco och Astra Zeneca med portföljvikter om 7,73, 6,88 respektive 4,25 procent.

Vad gäller sektorexponering stod industri för 54,8 procent av fördelningen, följt av hälsovård och teknik på 22,6 respektive 7,8 procent.

På geografisk nivå stod Sverige för 60,8 procent av fördelningen, följt av Finland och Danmark på 12,7 respektive 12,6 procent.

Adam Fransson
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.