Fastighetsbolaget Cibus kan ta klivet ut i Kontinentaleuropa. Bolaget överväger förvärv av Fortum Estates, en ägare av av fastigheter för livsmedel och dagligvaror baserad i Benelux.

Portföljen består av 149 fastigheter med ett underliggande fastighetsvärde om cirka 508 miljoner euro.

"Vi arbetar med att genomföra en attraktiv förvärvsmöjlighet i Kontinentaleuropa för att skapa en ökad kassaflödesmässig intjäning per aktie för Cibus aktieägare. Det potentiella förvärvet av Forum Estates är inte bara en strategisk välmatchad kombination av våra fastighetsportföljer, utan också en transaktion som redan från första dagen bidrar till en ökad kassaflödesmässig intjäning per aktie. Detta är ett viktigt strategiskt steg i skapandet av en paneuropeisk plattform för fastigheter inom livsmedels- och dagligvaruhandeln, vilket möjliggör ytterligare tillväxt av vår portfölj i Benelux-regionen", uppger Christian Fredrixon, vd för Cibus, i en kommentar.

Den aktuella portföljen har hyresintäkter om 33,7 miljoner euro och ett förvaltningsresultat om 10,9 miljoner euro. Synergier om 0,5-1 miljoner euro bedöms kunna realiseras. Transaktionen förväntas bidra positivt till intjäningsförmågan per aktie med 3-5 procent från dag ett. Belåningsgraden förväntas kvarstå i linje med Cibus finanspolicy.

Cibus kommer att betala med egna aktier. Forum Estates aktier och 100 procent av de efterställda lånen värderas till 219,9 miljoner euro, varav 115,6 miljoner avser aktierna och 104,3 miljoner motsvarar det nominella värdet på det efterställda lånet. Förvärvet behöver klubbas vid en extra stämma hos Cibus. Cibus värderas i samband med förvärvet till 15,60 euro per aktie. På börsen är värderingen 167,90 kronor i skrivande stund. Värderingen är 31 procent högre än senaste substansvärdet enligt EPRA NTA som låg vid 11,90 euro per aktie.

Cibus uppger även att man fortsätter att se intressanta tillväxtmöjligheter i Norden och på den kontinentaleuropeiska marknaden utöver detta förvärvet.

newsroom@finwire.se
Nyhetsbyrån Finwire