Fonden C WorldWide Global Equities Ethical 1C steg 3,6 procent i november, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 5,9 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 18,4 procent och är därmed sämre än index som har ökat 30,4 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Mattias Kolm, Bo Knudsen, Bengt Seger och Peter O'Reilly.

Inledningsvis konstaterar förvaltarna att globala aktiemarknader steg i november, främst drivet av det amerikanska presidentvalet. Samtidigt underpresterade marknader utanför USA.

Minskad inflation och lättare penningpolitik förväntas ge stöd åt den globala ekonomin framöver, med långsiktiga trender som AI, elektrifiering och automation.

Bland de främsta bidragsgivarna till avkastningen under månaden fanns Visa, Amazon och Fiserv.

Amazon överträffade förväntningarna trots något svagare molntillväxt än väntat. Bolaget visade förbättrade marginaler i både moln- och detaljhandelsverksamheten samt stark tillväxt inom annonsering.

Bland negativa bidragsgivare fanns Nestlé, Novo Nordisk och Keyence.

Nestlé höll en kapitalmarknadsdag där bolaget identifierade kostnadsbesparingar på 2,5 miljarder CHF fram till 2027 för att vända en period av underprestation, men marknadsreaktionen var avvaktande då omställningen väntas ta två år.

Hälsovårdssektorn påverkades negativt av nyheten att Robert F. Kennedy Jr. nominerats till chef för det amerikanska hälsodepartementet (HHS). Hans skeptiska inställning till vaccin och läkemedel för fetma skapade osäkerhet och pressade aktiekurserna i sektorn.

Förvaltarna menar dock att effekterna kan bli mindre dramatiska än befarat, eftersom RFK Jr. främst verkar efterfråga ökad transparens kring vaccinens säkerhet.

Avseende portföljaktivitet uppger förvaltarna att inga förändringar gjordes under månaden.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Visa, HDFC Bank och Microsoft med vikter om 5,8, 5,7 respektive 5,1 procent. Största sektorer var samtidigt finans, informationsteknik och industrivaror och -tjänster.

På geografisk nivå var USA & Kanada, Kontinentaleuropa och tillväxtmarknader de största regionerna med vikter om 54,6, 23,1 respektive 11,7 procent.

Oskar Landin
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.‌