Fonden C WorldWide Stable Equities 1C steg 3,6 procent i oktober, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 2,9 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 18,9 procent och är därmed sämre än index som har ökat 19,4 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Jakob Greisen.

Inledningsvis skriver förvaltaren att det i oktober var stort fokus på det amerikanska presidentvalet och man spår att både statsskulden och den nominella tillväxten kommer öka framöver, vilket gynnar företagsvinsterna.

"Tillväxtförväntningarna har drivit upp räntorna på senare tid, vilket kan bli ett hinder för aktiemarknaden vid någon tidpunkt", skriver förvaltaren.

Fondens utveckling påverkades positivt av aktieurval inom finans, material och sällanköpsvaror och -tjänster, medan urval inom hälsovård och IT tyngde avkastningen.

Det ökade gulpriset gynnade dessutom fondens innehav i Osisko Gold Royalties och Sandstorm Gold, medan det amerikanska sjukförsäkringsbolaget Elevance Health utvecklades sämst av fondens innehav.

Under månaden har fonden genomfört en rad portföljförändringar, där man bland annat investerade i bilförsäkringsbolaget Progressive. Förvaltningen tror att bolaget kommer fortsätta att ta marknadsandelar då det är ledande inom den växande onlineförsäljningen.

Fonden investerade också i den amerikanska lågpriskedjan Ross Stores.

"Lågpriskonceptet har varit framgångsrikt i USA under många år och vi förväntar oss en fortsatt tillväxt av butiksyta i kombination med organisk försäljningstillväxt. Historiskt sett har lågpriskedjorna vunnit marknadsandelar, vilket bara har blivit tydligare under perioder med svaga ekonomiska fundamenta."

Efter en stark kursutveckling såldes istället Brookfield Renewable Energy och förvaltaren menar att aktien har varit mer volatilt än väntat. Även Brookfield Asset Management såldes under månaden efter att aktien stigit med över 65 procent på drygt ett år.

Fonden hade vid månadsskiftet störst exponering mot finans, hälsovård och informationsteknik, med vikter om 27,2, 14,8 respektive 11,9 procent.

Gällande geografisk fördelning hade fonden störst exponering mot USA & Kanada, Kontinentaleuropa och tillväxtmarknader med vikter om 54,7, 21,3 respektive 12,2 procent.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Deutsche Telekom, Novo Nordisk och Progressive med vikter om 6,0, 4,4 respektive 4,2 procent.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.