Fonden DWS Invest SDG Global Equities LC minskade 0,35 procent i september. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 13,40 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltaren Paul Buchwitz.

Inledningsvis skriver förvaltaren att september började med börsnedgångar på grund av svag ekonomisk data från USA, vilket orsakade oro för ekonomin. Situationen förändrades dock när Fed genomförde en större räntesänkning än väntat, och Kina presenterade stimulanspaket för sin ekonomi.

"Dessa lättnadsåtgärder från världens två största ekonomier gav skjuts åt de globala aktiekurserna. Till skillnad från under första halvan av månaden gynnades nu cykliska aktier av denna utveckling", skriver förvaltaren.

Under månaden steg S&P 500 och Nasdaq, medan både europeiska och japanska marknader överlag sjönk. Tillväxtmarknader, särskilt Kina, visade stark tillväxt.

Utöver finans, hälsovård och energi, som tillhörde de svagaste sektorerna på marknaden, steg samtliga sektorer under månaden, även om de största uppgångarna sågs i cykliska konsumentvaror, allmännytta, kommunikation och industri.

Gällande fondens utveckling kom det särskilt negativa bidrag från urval inom sektorer som hälsovård, industri, allmännytta och dagligvaror, samtidigt som urval i tekniksektorn bidrog positivt.

Överlag bidrog fondens sektorallokering positivt till utvecklingen, där undervikten i energi och finans, samt övervikten i allmännytta kom med särskilt starka bidrag. Samtidigt tyngde undervikten i sällanköpsvaror och -tjänster, samt övervikten i hälsovård.

Under månaden minskade fonden sitt innehav i ett läkemedels- och medicinteknikbolag efter en stark kursutveckling. Samtidigt utökades positionen i ett bolag som beskrivs återvinna biprodukter från djurbearbetning och använd matolja, men även ett innehav i ett globalt design-, ingenjörs- och konsultföretag ökades.

Fondens största innehav vid månadsskiftet var Medtronic, Deutsche Telekom och Unitedhealth Group, med portföljvikter om 4,7, 4,2 respektive 4,2 procent.

Vad gäller sektorallokering hade fonden tyngst exponering mot hälsovård, industri och informationsteknologi med vikter om 23,1, 18,0 respektive 17,4 procent.

Fondens hade störst geografisk exponering mot USA, Frankrike och Tyskland med vikter om 43,4, 9,5 respektive 8,7 procent.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.