Fonden Espiria SDG Solutions A steg 2,2 procent i september, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 0,9 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 13,7 procent och är därmed sämre än index som har ökat 16,1 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarteamet bestående av Peter Van Berlekom, Stefan Pari, Huizi Zeng och Jakob Wikander.

Inledningsvis skriver förvaltarna att månaden inleddes med en rekyl nedåt, som sedan återhämtades genom en bred uppgång för att nå nya årshögstanivåer.

Kronans fortsatta styrka mot både dollarn och euron dämpade avkastningen på internationella aktier ur ett svenskt perspektiv.

De kinesiska börserna uppvisade en stark uppgång som en följd av nya ekonomiska stimulansåtgärder. Dessa åtgärder inkluderade penningpolitiska lättnader och en injektion av kapital i banksystemet, vilket skapade en positiv drivkraft på marknaden.

Både aktie- och ränteinnehaven bidrog positivt. Kinesiska innehav utvecklades positivt efter en lång period av svaghet. Industriaktier hade också en god utveckling.

"Mot strömmen gick Novo Nordisk (läkemedel, Danmark) –15 procent, sannolikt på för höga förväntningar om tillväxt i närtid och att många konkurrenter är på väg in i tillväxtområden obesitas läkemedel", skriver förvaltarna.

Contemporary Amperex Technology var månadens största positiva bidragsgivare, följt av Oracle och BYD, medan Novo Nordisk, Roche Holding och Organon & Co stod för de största negativa bidragen.

Vidare skriver förvaltarna att man justerat vikten i flera innehav under månaden mot bakgrund av marknadsposition, tillväxtpotential och värdering.

"Ett nytt innehav är Genmab (biopharma, Danmark), de utvecklar läkemedel med bas i antikroppar för behandling av cancer och andra allvarliga sjukdomar. Potentialen är stor givet att någon eller några av deras nya produkter i sent skede blir godkända. Aktien har haft en mycket svag utveckling 2024 och värderingen är särskilt attraktiv."

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Microsoft, Nova Nordisk och Taiwan Semiconductor Manufacturing med vikter om 7,1, 4,2 respektive 3,8 procent.

Fondens största sektorallokeringar var inom sjukvård, industri och teknologi.

Den geografiska exponeringen var störst mot USA, Sverige och Danmark.

Leo Luthander
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.