Fonden Espiria 60 A steg 3,0 procent i juni, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 1,2 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 13,9 procent och är därmed bättre än index som har ökat 7,7 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarteamet bestående av Peter Van Berlekom, Stefan Pari, Huizi Zeng och Jakob Wikander.

Inledningsvis konstaterar förvaltarna att den senaste månadens uppgångar på de globala aktiemarknaderna främst har drivits av IT-företag och läkemedelsföretag med inriktning mot obesitasmedicin.

Vidare nämns de amerikanska konjunktursignalerna i förhållande till kommande räntebesked.

"Fortsatt är konjunktursignalerna från USA relativt positiva, vilket gör att en sänkning av styrräntan tidigast sker vid nästa möte den sista juli", skriver förvaltarna.

Den nordiska kreditmarknaden visar enligt förvaltarna på att det finns en stor efterfrågan på krediter, men att utbudet är relativt smalt.

Innehaven i teknologibolag och räntebärande innehav framhålls som de tillgångar som bidragit starkast till fondens avkastning under juni.

Förvaltarna uttalar sig optimistiskt om det ekonomiska läget, som de menar har stabiliserat sig under 2024. Sänkningar av styrräntan har redan inletts på flera håll i Europa, medan en sänkning i USA tycks vara nära förestående enligt förvaltarna.

"För aktier gäller fortsatt att vi förväntar oss en god utveckling för helåret men att kortsiktigt kan värdeutvecklingen bli mer dämpad. För företagsobligationer är utvecklingen fortsatt väl i linje med vår bild för helåret."

Fondens största innehav vid månadsskiftet var Microsoft, Alphabet samt Open Infra, med portföljvikter om 3,6, 2,7 respektive 2,6 procent,

Vad gäller branschfördelning hade fonden störst exponering mot teknologi, följt av sjukvård och konsument.

Alexander Fellbom
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.‌