I fondgruppen Sverige ingår 200 fonder. Snittutvecklingen för gruppen har på tre år varit 75 procent men mellan den bäst och sämst presterande fonden skiljer hela 91,1 procentenheter.

PSG Small Cap är gruppens stora förlorare. Med en risknivå på 6 av 7 – samma som för vinnaren Carnegie Småbolagsfond – och en utveckling med 30,6 procent lämnar den mycket i övrigt att önska. Samtidigt är förvaltningsavgiften 1,50 procent.

Den som sparat i Carnegie Småbolagsfond har däremot fått se sitt kapital öka med 121,7 procent under perioden.

Viktor Henriksson är förvaltare av fonden och har ett tydligt framgångsrecept.

”Vi har en värdeinriktad förvaltningsstil. Det betyder att vi letar efter aktier som är lågt värderade och har en hög direktavkastning. Vi undviker förhoppningsbolag och bolag som är beroende av en extern faktor och inte har sitt öde i egna händer”.

Några av de bolag som bidragit extra mycket till den goda utvecklingen är Betsson, Unibet, Intrum Justitia, Itab, Haldex, Fabege och Hemfosa.

En avgift på 1,60 procent är i den dyrare klassen men i Carnegies småbolagsfond har fonden lyckats slå sitt jämförelseindex och därmed skapat ett mervärde för spararna. Det gäller inte för alla fondbolag.

Ålandsbanken Nordic Growth tar 1,40 kronor per instoppad 100-lapp, samtidigt som den underpresterat mot sitt jämförelseindex MSCI Nordic Countries. Även näst sämsta fonden, Case, har under tio år konstant presterat sämre än sitt jämförelseindex.

Varje fond har ett jämförelseindex som ska spegla utvecklingen i fondens investeringsområde. Under det senaste året har det förekommit massiv kritik mot fonder som trots aktiv förvaltning konsekvent underpresterar mot sina jämförelseindex.

Fotnot: För att hamna i fondgruppen Sverige måste en del av innehavet finnas i Sverige men vissa fonder har också en del av innehavet i andra marknader.

Detta gör att vissa fonder heter till exempel Nordenfond samtidigt som de har en stor del av innehavet i Sverige och därmed räknas till fondgruppen Sverige.

JOSEFIN STRÖMBERG