EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, HELT ELLER DELVIS, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, KANADA, HONGKONG, JAPAN, SYDAFRIKA ELLER ANNAN JURISDIKTION DÄR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION SKULLE UTGÖRA OTILLÅTEN ÖVERTRÄDELSE AV TILLÄMPLIG LAG ELLER FÖRORDNING I SÅDAN JURISDIKTION. FÖR YTTERLIGARE INFORMATION, VÄNLIGEN SE "VIKTIG INFORMATION" NEDAN.

Mot bakgrund av att ACQ Bure AB ("ACQ") den 19 april 2023 kommunicerade att ACQ avser fusioneras med Yubico AB ("Yubico") publiceras idag utvald konsoliderad finansiell information för Yubico för perioden januari – mars 2023. Därutöver publiceras en guidning gällande Yubicos förväntade finansiella utveckling under räkenskapsåret 2023.

Kvartalsdata för Yubico, Q1 2023

• Orderingången ökade med 14,9 procent till 350,0 (304,6) miljoner kronor, motsvarande en ökning om 3,0 procent  i lokala valutor.
• Prenumerationer stod för 7,7 (4,6) procent av total orderingång.
• Nettoomsättningen ökade med 26,9 procent till 419,0 (330,2) miljoner kronor, motsvarande en ökning om 17,3 procent i lokala valutor.
• Omsättning från prenumerationer stod för 12,5 (5,8) procent  av nettoomsättningen.
• Bruttoresultatet uppgick till 361,8 (278,1) miljoner kronor, motsvarande en bruttomarginal om 86,3 (84,2) procent.
• EBITDA uppgick till 76,4 (15,2) miljoner kronor, motsvarande en EBITDA-marginal om 18,2 (4,6) procent.
• EBIT uppgick till 73,4 (12,6) miljoner kronor, motsvarande en EBIT-marginal om 17,5 (3,8) procent.
• ARR (årligen återkommande intäkter) uppgick till 219,3 (131,0) miljoner kronor, en ökning med 67,4 procent.

Guidning för 2023

• Tillväxten i orderingång för helåret 2023 kan komma att understiga det långsiktiga finansiella målet.
• EBIT-marginalen förväntas uppgå till 5–15 procent under 2023, beroende på hur omsättningen från prenumerationer utvecklas.

Mattias Danielsson, VD för Yubico:
”Utvecklingen under årets första kvartal låg helt i linje med våra förväntningar, med tillväxt och god lönsamhet. Det är mycket glädjande att vi lyckades uppvisa tillväxt under det första kvartalet 2023, då Q1 var ett starkt kvartal även under 2022.

Inför det andra kvartalet bör det noteras att Yubico tog emot en mycket omfattande order - som uppgick till 39 procent av kvartalets ordervärde - under Q2 2022. Givet detta kommer Q2 2023 troligen att uppvisa negativ tillväxt jämfört med Q2 2022. Trots att vi räknar med god tillväxt under andra halvåret 2023, förväntar vi sammantaget för helåret 2023 en tillväxt i orderingång något under det långsiktiga målet. Även lönsamheten väntas vara något lägre än det långsiktiga målet.

Långsiktigt är våra finansiella mål en årlig tillväxt i orderingång om i genomsnitt 25 procent och 20 procent EBIT-marginal.

Det känns mycket roligt att, efter 13 år på bolaget tillsammans med Yubicos grundare Stina och Jakob Ehrensvärd, leda Yubico och förbereda bolaget för en notering via fusionen med ACQ. Vi har aldrig stått starkare, är lönsamma, ser hur efterfrågan på vår teknologi ökar och hur vår ställning på cybersäkerhetsmarknaden stärks snabbt. 

En notering på den svenska kapitalmarknaden tillsammans med ACQ:s starka och långsiktiga aktieägarbas kommer ytterligare höja vår kvalitetsstämpel, hjälpa oss bygga ännu starkare strukturer för tillväxt och bidra till vår fortsatta tillväxtresa."
 

Finansiella mål
ACQ:s styrelse har tillsammans med Yubicos styrelse utvärderat vilka finansiella mål som är lämpliga för det sammanslagna bolaget och har enats om att anta följande långsiktiga mål (inom en femårshorisont):

• Tillväxt: Mål om årlig tillväxt i orderingång med i genomsnitt 25 procent.
• Lönsamhet: Mål om 20 procent EBIT-marginal.
• Utdelningspolicy: Inom överskådlig framtid kommer det sammanslagna bolagets styrelse primärt använda det egna kassaflödet för att investera i fortsatt tillväxt.

Förklaring avseende guidning för 2023

• Tillväxten i orderingång för helåret 2023 kan komma att understiga det långsiktiga finansiella målet.
• EBIT-marginalen förväntas uppgå till 5–15 procent under 2023, beroende på hur omsättningen från prenumerationer utvecklas.

Yubico strävar efter att öka sin andel prenumerationer, vilka normalt sett löper under tre år. Nettoomsättningen från sådana avtal bokförs jämnt fördelat över treårsperioden, medan direkta kostnaderna bokförs varefter de uppstår, vilket innebär ungefär 70 procent år ett och 15 procent per år under de efterföljande två åren. Detta medför att EBIT är lägre det första året och högre under efterföljande två år, i jämförelse med försäljning av licenser, där nettoomsättningen och kostnaden bokförs direkt då produkterna levereras.
 
Webcast/telefonkonferens
ACQ och Yubico kommer att hålla en webbsändning/telefonkonferens idag, 4 maj 2023 kl. 09:00. Henrik Blomquist, VD för ACQ, Mattias Danielsson, VD för Yubico och Camilla Öberg, CFO för Yubico, kommer att presentera och svara på frågor.

För att delta i konferensen klickar du på följande länk https://ir.financialhearings.com/acq-yubico-q1-2023 som du också kan använda för att skriva frågor. Om du vill ställa en fråga muntligen vid telefonkonferensen, registrera dig via följande länk: https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=5001445

Finansiella rapporter
Finansiella rapporter och övrig bolagsinformation finns tillgängliga på www.ACQ.se.
Delårsrapport januari–juni 2023 publiceras den 11:e augusti 2023. ACQ kommer i samband med denna rapport att publicera utförlig finansiell delårsinformation för Yubico.
 
Indikativ plan för fusionen av ACQ och Yubico (”Transaktionen”)

Alternativa nyckeltal
De alternativa nyckeltalen (APM) som anges i tabellen ”Utvald finansiell information” ovan är inte definierade enligt K3. Dessa APM används av Yubico eftersom Yubico anser att de ger värdefull information för investerare och andra intressenter i bedömningen av Yubicos finansiella utveckling. Eftersom inte alla bolag beräknar finansiella nyckeltal på samma sätt är de inte alltid jämförbara med liknande nyckeltal som används av andra bolag. Dessa nyckeltal ska därför inte anses utgöra ett substitut för nyckeltal som är definierade enligt K3. Dessa APM har hämtats dels från Yubicos finansiella rapporter, dels från interna redovisningssystem varifrån information inte har reviderats.

Användningen av dessa APM är av värde för investerare för att ge investerare insyn i ledningens beslutsfattande, eftersom ledningen använder dessa mått för att driva verksamheten och fatta finansiella, strategiska och operativa beslut. Dessa APM ger vidare investerare ytterligare information som möjliggör jämförelser över tid. I många fall kan inkluderandet av APM också underlätta jämförelse med andra bolags motsvarande APM.

För mer information, vänligen kontakta:

Henrik Blomquist, VD för ACQ Bure
+46 (0) 70 824 44 74
henrik.blomquist@acq.se

Mattias Danielsson, VD för Yubico
+46 (0) 70 287 00 03
mattias@yubico.com
 
Johan Hähnel, Investor Relations
+46 (0) 70 605 63 34
johan.hahnel@comir.se

Denna information är sådan information som ACQ Bure AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2023-05-04 07:00 CEST.

Om ACQ

ACQ Bure AB (Publ) (”ACQ”) är ett svenskt förvärvsbolag, ett så kallat Special Purpose Acquisition Company (SPAC) som etablerats på initiativ av Bure Equity AB. ACQ har till syfte att inom 36 månader förvärva ett onoterat bolag som kan skapa värde för aktieägarna över tid. Potentiella målbolag innefattar primärt nordiska, hållbara kvalitetsbolag med ett bolagsvärde uppgående till cirka 3–7 miljarder kronor.

Om Yubico

Yubico är en global ledande leverantör av hårdvarubaserade lösningar för multifaktorautentisering. Bolagets vision är att göra säker inloggning enkel och tillgänglig för alla. Sedan bolaget grundades 2007 har Yubico varit drivande i att utveckla nya globala standarder för säker åtkomst till datorer, mobila enheter, servrar, webbläsare och internetkonton. Yubico är en av grundarna av och största bidragarna till de öppna autentiseringsstandarderna FIDO2, WebAuthn och FIDO Universal 2nd Factor (U2F), och är en pionjär inom hårdvarubaserad multifaktorautentisering.

Yubicos hårdvarubaserade säkerhetsnyckel, YubiKey, är en ledande lösning för att skydda användare mot ”phishing”-attacker och fungerar med hundratals konsument- och företagsapplikationer och tjänster. Yubicos teknologi möjliggör säker autentisering, kryptering och kodsignering och används av många av världens största organisationer och miljontals användare i mer än 160 länder.

Yubico är ett privatägt bolag med global närvaro och har kontor i bland annat Santa Clara, San Francisco, Seattleområdet och Stockholm. För mer information, vänligen besök www.yubico.com.

Viktig information

Offentliggörande, publicering eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Detta pressmeddelande är ej för offentliggörande, publicering eller distribution, direkt eller indirekt, i helhet eller i delar, i eller till USA (inklusive dess territorier och andra områden som ägs av USA, delstater i USA eller Columbiadistriktet, ”USA”), Australien, Kanada, Hongkong, Japan, Sydafrika eller annan jurisdiktion där offentliggörande, publicering eller distribution skulle utgöra en otillåten överträdelse av tillämplig lag eller förordning i sådan jurisdiktion.

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande eller en inbjudan att förvärva eller teckna värdepapper i USA, Kanada, Nya Zeeland, Australien, Japan, Hongkong, Singapore, Sydafrika eller annan jurisdiktion där sådana erbjudanden eller försäljning är otillåten (”Exkluderade territorier”).

Värdepapper som omnämns häri har inte, och kommer inte, registreras under den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933, i dess ändrade lydelse ("U.S. Securities Act"), eller enligt värdepapperslagstiftningen i någon delstat i USA, och får inte erbjudas, säljas, återsäljas eller levereras, direkt eller indirekt, i eller till USA utan registrering, utom i enlighet med ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i U.S. Securities Act. Med vissa begränsade undantag erbjuds och säljs de värdepapper som avses i detta pressmeddelande endast utanför USA. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som refereras till häri i USA eller att utge ett offentligt erbjudande av värdepapperna i USA. Vidare, de värdepapper som emitteras i samband med transaktionen har inte och kommer inte registreras under någon tillämplig värdepapperslagstiftning i någon delstat, provins, territorium, område eller jurisdiktion inom de Exkluderade territorierna. Följaktligen får sådana värdepapper inte erbjudas, säljas, återsäljas, upptas, utnyttjas, avstås från, överföras, levereras eller distribueras, direkt eller indirekt, i eller till de Exkluderade territorierna eller någon annan jurisdiktion om detta skulle utgöra en överträdelse av tillämpliga lagar, eller kräva registrering av sådana värdepapper, i den berörda jurisdiktionen.

ACQ:s aktier är inte noterade på någon amerikansk värdepappersmarknad och ACQ omfattas inte av kraven på periodisk rapportering under U.S. Exchange Act från 1934 (”U.S. Exchange Act”), och lämnar inga samt är inte skyldig att lämna några rapporter till U.S. Securities and Exchange Commission (”SEC”) i enlighet därmed. ACQ:s aktier har inte varit och kommer inte bli upptagna på någon amerikansk värdepappersmarknad eller noterade i något interdealer-noteringssystem i USA. Varken ACQ eller Yubico avser att vidta några åtgärder för att underlätta för en marknad för ACQ:s aktier i USA.

Den transaktion som omnämns i detta pressmeddelande är föreslagen att genomföras genom en fusion i enlighet med svensk lag. Detta pressmeddelande, och alla andra dokument relaterade till transaktionen, har blivit, eller kommer bli, upprättade i enlighet med svensk lag, aktiebolagslagen och svenska krav på offentliggörande, format och utformning, som alla skiljer sig från gällande krav i USA. Transaktionen omfattas inte av reglerna för anbudsreglering eller reglerna för fullmaktsinfordran enligt U.S. Exchange Act. Transaktionen omfattas av tillämpliga krav på information och förfaranderegler som gäller vid fusioner i enlighet med svensk rätt, vilka skiljer sig från gällande krav i USA avseende information och förfarande, enligt amerikanska regler om uppköpserbjudanden och lämnande av fullmakter.

Varken SEC eller någon av U.S. State Securities Commissions har godkänt eller motsatt sig transaktionen eller de ACQ-aktier som ska emitteras i relation därtill, har inte uttalat sig om transaktionens skälighet, eller lämnat några kommentarer om lämpligheten, riktigheten eller fullständigheten av informationen i detta pressmeddelande. Varje påstående om motsatsen är en brottslig handling i USA.

Finansiella rapporter, och all finansiell information som ingår i detta pressmeddelande eller andra dokument som rör transaktionen, har upprättats eller kommer att upprättas i enlighet med Bokföringsnämndens allmänna råd om koncernredovisning eller andra rapporteringsstandarder eller redovisningspraxis, vilka kanske inte är jämförbara med finansiella rapporter från amerikanska bolag eller andra bolag vars finansiella rapporter upprättas i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU eller International Accounting Standards Board (IASB), eller allmänt accepterade redovisningsprinciper i USA (US GAAP).

Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt förordning (EU) 2017/1129 ("Prospektförordningen") och har inte godkänts av någon tillsynsmyndighet i någon jurisdiktion.

I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, "kvalificerade investerare" (i betydelsen i den brittiska versionen av Prospektförordningen som är en del av brittisk lagstiftning genom European Union (Withdrawal) Act 2018) och som är (i) personer som har professionell erfarenhet av verksamhet som rör investeringar och som faller inom definitionen av "professionella investerare" i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ("Ordern"); eller (ii) personer med hög nettoförmögenhet som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns gemensamt "relevanta personer"). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta pressmeddelande och inte heller agera eller förlita sig på det.

Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara kopplade till en investering i värdepapper. Varje investeringsbeslut att förvärva eller teckna värdepapper i ACQ eller Yubico måste fattas baserat på offentligt tillgänglig information om ACQ respektive Yubico och deras värdepapper. Sådan information har inte verifierats av Skandinaviska Enskilda Banken AB. Skandinaviska Enskilda Banken AB agerar för ACQ i samband med transaktionen och inte för någon annans räkning och är inte ansvarig gentemot någon annan än ACQ för att tillhandahålla det skydd som tillhandahålls dess kunder eller för att ge råd i samband med transaktionen eller avseende någon annat som omnämns häri.
Detta pressmeddelande utgör inte en inbjudan att garantera, teckna eller på annat sätt förvärva eller överföra värdepapper i någon jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör ingen rekommendation för någon investerares beslut gällande transaktionen, ACQ eller Yubico. Varje investerare eller potentiell investerare bör genomföra en egen undersökning, analys och utvärdering av den verksamhet och information som beskrivs i detta pressmeddelande och all annan offentligt tillgänglig information.

Framåtriktad information
Detta pressmeddelande innehåller vissa framåtriktade uttalanden (inklusive vägledning för 2023). Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som "anser", "förväntar", "förutser", "avser", "uppskattar", "kommer", "kan", "förutsätter", "bör", "skulle kunna" och, i varje fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om ACQ anser att dessa antaganden var rimliga när de gjordes, är dessa antaganden i sig föremål för betydande kända och okända risker, osäkerheter, oförutsedda händelser och andra viktiga faktorer som är svåra eller omöjliga att förutsäga och som ligger utanför ACQ:s kontroll. Sådana risker, osäkerheter, oförutsedda händelser och andra viktiga faktorer kan leda till att de faktiska händelserna skiljer sig väsentligt från de förväntningar som uttrycks eller antyds i detta pressmeddelande genom sådana framåtriktade uttalanden.

Yubicos faktiska verksamhetsresultat, inklusive det Yubicos finansiella ställning och likviditet och utvecklingen av den bransch där det Sammanslagna Bolaget är verksamt, kan skilja sig väsentligt från och vara mer negativa än vad som anges i, eller antyds av, de framåtriktade uttalanden som ingår i detta pressmeddelande. Faktorer, inklusive risker och osäkerheter som kan orsaka dessa skillnader inkluderar, men är inte begränsade till, risker i samband med genomförandet av Yubicos strategi, risker och osäkerheter i samband med Yubicos förmåga att utveckla nya tjänster och förbättra befintliga tjänster, konkurrensens inverkan, förändringar i den allmänna ekonomin och branschförhållanden samt lagstiftnings-, regleringsmässiga och politiska faktorer.

Informationen, åsikterna och de framåtriktade uttalanden som framgår av detta pressmeddelande lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att förändras utan meddelande därom. ACQ åtar sig inte att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i denna kommunikation.

Bifogade filer

Kvartalsresultat för Yubico AB, januari – mars 2023